BofA Securitiesは、Potlatch（NASDAQ: PCH）の格付けをNeutralからBuyに引き上げ、目標株価を49ドルから51ドルに引き上げました。
この調整は、同社の株価が年初来で20%以上下落するなど、大幅なアンダーパフォーマンスを示した後に行われました。
同社は、現在ファンダメンタルな触媒が欠如しているにもかかわらず、PotlatchDelticは新しい目標株価に対して20%以上の上昇余地がある機会を提供していると示唆しています。
アナリストは、Potlatchが大きくエクスポージャーを持つ木材市場が、現在彼らが底だと考えるポイントにあると指摘しています。
木材価格は、業界の生産能力削減、関税、コストカーブのサポートなど、いくつかの要因により、市場サイクルを通じて成長の余地があると予想されています。Potlatchの利払い前・税引き前・減価償却前利益（EBITDA）は木材価格に非常に敏感で、1000ボードフィート（mbf）あたり50ドルの上昇ごとに、現在のレベルから約25%のブーストにつながる可能性があります。
アナリストはまた、Potlatchがより有利なコストポジションにより、木材マージンの上昇から恩恵を受ける可能性があると指摘しています。これは一部、追加で8500万ボードフィート（mnbf）の生産が期待されるWaldo工場の拡張によるものです。
同社の北部、特にアイダホ州での木材価格は木材価格にインデックスされており、木材価格が回復するにつれて財務成績をさらにサポートする可能性があります。
その他の最近のニュースでは、PotlatchDeltic Corporationは1株あたり0.45ドルの四半期配当を宣言し、株主への還元の伝統を継続しています。
同時に、同社は第2四半期の調整後EBITDAが1億300万ドルに大幅に増加したと報告しました。これは主に、堅調な農村不動産販売と生産的な木材部門によるものです。
しかし、木材製品部門は、木材価格の低下と加工コストの増加により課題に直面しました。
これらの財務的発展に加えて、PotlatchDelticは太陽光エネルギー、リチウム地下リース、森林炭素クレジットなどの新しい機会を積極的に探索しています。
農村不動産活動の減少により第3四半期の調整後EBITDAの減少が予想されるにもかかわらず、同社は将来の木材価格と住宅市場のファンダメンタルズについて楽観的な見方を維持しています。
Eric Cremers CEOは来年の潜在的なプロジェクトに対して楽観的な見方を示し、Wayne Wasechek CFOは同社の将来に興味を示しました。
InvestingPro Insights
BofA Securitiesによるアップグレードを受けて、InvestingProのメトリクスをより詳しく見ると、Potlatch（NASDAQ: PCH）についての追加的な文脈が提供されます。同社の時価総額は33億6000万ドルで、P/E比率91.77という高い収益倍率で取引されています。にもかかわらず、Potlatchは54年連続で配当を維持するという注目すべき配当信頼性の実績を維持しており、現在の配当利回りは4.23%です。これは、特にPotlatchの流動資産が短期債務を上回っていることを考えると、ある程度の財務的安定性を示しており、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
InvestingPro Tipsはまた、アナリストが今後の期間の収益予想を下方修正している一方で、同社の経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを明らかにしています。この行動は多くの場合、経営陣の会社の将来のパフォーマンスに対する自信を反映しており、投資家に潜在的な価値を示唆する可能性があります。さらに、Potlatchは低い収益評価倍率で取引されており、これは株価が収益生成に対して過小評価されている可能性を示唆しているかもしれません。
これらの洞察と追加のInvestingPro Tips（https://jp.investing.com/pro/PCHで見つけることができます）は、Potlatchの財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を提供します。InvestingProで利用可能な12のさらなるヒントにより、投資家はPotlatchの投資プロファイルのニュアンスをさらに探ることができます。
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