BTIGは金曜日、グローバルエネルギーインフラ企業であるNew Fortress Energy（NASDAQ:NFE）の目標株価を従来の35.00ドルから15.00ドルに大幅に引き下げました。しかし、同社は買い推奨を維持しています。この調整は、8月初めの決算発表以降、同社の株価が35%下落したことを反映しています。その決算発表で、New Fortress Energyは2025年のEBITDA成長軌道を13億ドルに設定し、2025年9月満期の8億7500万ドルの社債のリファイナンスに焦点を当てていました。
アナリストは、New Fortress Energyが長期的な成長見通しを戦略に組み込んでおり、ブラジルのプロジェクトが2025年に本格化し、その後2年間の成長に寄与すると指摘しています。
さらに、同社のニカラグアのプロジェクトは2024年第4四半期に開始予定で、Fast LNGイニシアチブは来年のEBITDAを押し上げると予想されています。しかし、最近の同社の債券市場での動向が注目を集めており、2029年債の利回りは8月初めの約11%から約15%に上昇し、2025年債の利回りは9%から約12%に上昇しています。
2025年債のバックストップを確保し、2025年第1四半期までの総負債対資本比率に関する財務制限条項の免除を受けたにもかかわらず、アナリストはリファイナンスのコストが上昇したと指摘しています。これは、同社が2025年と2026年に合計21億ドルの短期債務満期を迎える中で起こっています。さらに、8月初め以降約12%下落した最近のディーゼル価格の低下が、プエルトリコでの同社の利益率を100万英国熱量単位あたり1ドル以上削減したと考えられています。
アナリストは、New Fortress Energyには短期債務をリファイナンスする明確な道筋があり、これが株価にとってプラスの触媒となる可能性があるものの、リファイナンスによって利息費用が約2億ドル増加すると予想されると結論付けています。
InvestingProの洞察
New Fortress Energy（NASDAQ:NFE）が財務上の課題に取り組む中、InvestingProからのリアルタイムデータが同社の現状をより明確に示しています。22億4000万ドルの時価総額と魅力的な9.23のP/E比率を持つ同社は、市場で適切に評価されているように見えます。しかし、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の調整後P/E比率は7.0とさらに低く、同社が収益軌道を維持できれば、株価が過小評価されている可能性があることを示唆しています。
2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で1.16%の若干の収益減少があったにもかかわらず、New Fortress Energyは57.56%の堅調な粗利益率を誇っており、効率的な運営を反映しています。同期間の営業利益率31.83%は、収益を利益に変換する強力な能力を示しています。これらの数字は、InvestingProのヒントが示すように、アナリストが今年の同社の黒字化を予測していることを考慮すると、投資家にとって将来の収益性を検討する上で重要です。
InvestingProのヒントはまた、New Fortress Energyが多額の債務負担を抱えており、急速に現金を消費していることを強調しています。これらの懸念は、最新データによる1ヶ月間の株価総リターン-16.72%、3ヶ月間の株価総リターン-49.56%という株価パフォーマンスに反映されています。より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProは、同社の短期債務と流動資産の比較や、今年の予想純利益の減少に関する洞察など、追加のヒントを提供しています。
New Fortress Energyに関するさらなる投資分析とヒントに興味がある方は、InvestingProで入手可能な合計12のヒントを含む詳細情報をご覧いただけます。これらは投資家がより情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。
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