TD CowenはModerna (NASDAQ: MRNA)の目標株価を従来の70ドルから60ドルに引き下げ、Hold（保有）評価を維持しました。
同社は、Modernaが2027年までに研究開発費を11億ドル削減し、2028年までに収支均衡を達成するというより現実的な目標を設定したことを評価しています。
この調整は、バイオテクノロジー企業の財務ガイダンスとパイプライン開発に対する慎重な姿勢を反映しています。
TD Cowenのアナリストは、Modernaの経営陣による戦略的なコスト削減と、より達成可能なタイムラインへの財務ガイダンスの更新を評価しました。
この再調整は、同社が2028年までに予算のバランスを取ることを目指すもので、長期的な財務計画において必要なステップとみなされています。
TD Cowenはまた、Modernaの2025年の売上高ガイダンスである25億から35億ドルを、現在の状況下では妥当であると判断しました。この予測は、現在の市場動向と同社の事業戦略に基づいています。
しかし、この更新にはデメリットもありました。アナリストは最新のパイプライン更新、特にINT AAを進めないという決定に失望を表明しました。この展開はModernaの潜在的な製品パイプラインにとって後退とみなされました。
課題はあるものの、TD Cowenのコメントは、Modernaの将来に対して中立的な見方を示唆しており、他のワクチンや希少疾患に関する更新は期待に沿うものでした。同社の現在の立場は、Modernaが複雑なバイオテク業界を進む中で様子見のアプローチを反映しています。
InvestingPro Insights
InvestingProの最新データは、Moderna (NASDAQ:MRNA)の財務状況と株価パフォーマンスに関する追加的な文脈を提供しています。同社の時価総額は約267.8億ドルで、バイオテク業界における重要な存在感を示しています。TD Cowenが指摘した課題にもかかわらず、ModernaのバランスシートはInvestingPro Tipsが示すように、負債よりも多くの現金を保有しているという戦略的優位性を反映しており、これはR&D調整やパイプライン開発に直面する中で財務的な柔軟性を提供する可能性があります。
しかし、同社の現在のP/E比率は-4.56で、投資家がModernaの収益性見通しに慎重であることを示唆しています。この sentiment は、アナリストが今後の期間の収益予想を下方修正し、今年の売上高の減少を予想していることからも裏付けられます。さらに、同社の粗利益率は-62.99%と顕著にマイナスであり、コスト構造と業務効率の大幅な改善の余地があることを示しています。
より詳細な分析と追加のインサイトを求める投資家のために、Modernaの財務健全性と市場パフォーマンスに関する包括的な見方を提供する13のInvestingPro Tipsが利用可能です。これらのヒントや、リアルタイムの指標、アナリスト予測はInvestingProでご覧いただけます。
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