テキサス州ザ・ウッドランズ - Newpark Resources, Inc. (NYSE: NR)は本日、同社のFluids Systems部門をプライベートエクイティ企業SCF Partnersに売却したことを発表しました。同部門はNewparkのポートフォリオの一部でしたが、調整を前提に基本価格1億2750万ドルで売却されました。
売却による純対価は、運転資本の減少、未払税金、特定の負債、および1000万ドルの債務に対する4300万ドルの調整後、5600万ドルとなりました。Newparkは取引完了時に7000万ドルの現金を受け取り、事業と共に移転された1900万ドルの海外現金と500万ドルの利付手形を差し引きました。
この売却の結果、Newparkは700万ドルから1000万ドルの米国連邦純営業損失税の恩恵を実現する見込みで、これは将来の納税義務を相殺するための既存の2000万ドルの税制優遇に加わります。Fluids Systems部門は今後、非継続事業として報告されます。
売却後、Newparkの資産ベースのリボルビング信用枠は1億7500万ドルから1億ドルに縮小されました。売却収益により、Newparkの手元現金は約4000万ドルとなり、改訂された信用枠で約5500万ドルが利用可能です。同社は収益を複合マットフリートの拡大、潜在的な買収、および現在の5000万ドルの承認枠内での自社株買いプログラムに投資する計画です。
NewparkのPresident兼CEOであるMatthew Laniganは、この売却を事業を合理化し、グローバルな作業現場アクセスと重要インフラ市場における特殊レンタルとサービスに焦点を当てるための2年間の変革の集大成として強調しました。Laniganはまた、同社が戦略的焦点により適合するようにリブランディングと業界再分類を追求する計画であることも言及しました。
SCFのDirectorであるDeviyani Misra-Godwinは、Newpark Fluids Systemsの過去の業績を称賛し、SCFの所有下での将来の価値創造に対する熱意を表明しました。Newpark Fluid SystemsのCEOであるDavid Patersonも同様の感想を述べ、新しいパートナーシップによる成長の加速を期待しています。
LazardがNewparkの財務アドバイザーとして売却に携わり、Baker McKenzieが法務顧問を務めました。同社の戦略的転換は、高利益率でフリーキャッシュフローを生み出す事業に焦点を当てた、主要な特殊レンタル事業になることを目指しています。このニュースはNewpark Resources, Inc.のプレスリリースに基づいています。
その他の最近のニュースでは、Newpark Resourcesは好調な第2四半期を報告し、収益が6%増加し、調整後EBITDAが10%上昇しました。この成長は主にIndustrial Solutions事業の堅調な業績によるもので、同事業は製品販売で記録的な3000万ドルを達成しました。同社は現在、政府のプログラムと国内回帰イニシアチブに支えられた電力網への持続的な投資を見込んで、複数年の変革計画を実行しています。
流体販売プロセスにおいて一部の遅延に直面しているものの、Newpark Resourcesは第3四半期までに解決に向けて取り組んでいます。同社はサービスに対する長期的な需要について楽観的です。しかし、第3四半期は通常、季節要因によりレンタルおよびサービス収益が最も低迷する時期であり、許可取得やその他の問題による遅延のため、一部のプロジェクトのタイミングは不確実なままです。
Newpark Resourcesは第3四半期のレンタルおよびサービス収益について、前年比で緩やかな成長を見込んでいます。同社の資本配分は、流体販売プロセスの完了後、有機的成長と自社株買いプログラムに焦点を当てる予定です。これらが同社の最近の動向です。
InvestingPro Insights
Fluids Systems部門の戦略的売却に続き、Newpark Resources, Inc. (NYSE: NR)は事業モデルの再構築を準備しています。現在の時価総額6億1347万ドルで、Newparkは適度な水準の負債で運営しており、これは複合マットフリートの拡大や潜在的な買収など、成長イニシアチブへの投資計画と一致しています。InvestingPro Tipは、Newparkの流動資産が短期債務を上回っていることを強調しており、売却後の財務的柔軟性を提供しています。
同社の株価収益率（P/E）は26.87倍で、将来の収益成長に対する投資家の期待を反映しており、アナリストがNewparkの今年の黒字化を予測していることによって裏付けられています。さらに、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の株価純資産倍率（P/B）が1.44倍であることから、株価が簿価に対して妥当な水準で取引されていることを示唆しています。
2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で収益成長率が13.75%減少したにもかかわらず、InvestingPro Tipが示すように、Newparkは同期間に黒字を達成しています。この収益性と11.5ドルという公正価値のアナリスト目標価格は、株価上昇の可能性を示唆しています。さらに、最近の取引はNewparkの事業を合理化しただけでなく、財務健全性も向上させており、これは投資家にとってポジティブなシグナルとなる可能性があります。より詳細な分析と追加のInvestingPro Tipについては、投資家はhttps://jp.investing.com/pro/NRを訪れることができます。現在、さらに5つのTipが掲載されています。
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