月曜日、Rosenblatt Securitiesは、Sirius XM Radio（NASDAQ:SIRI）の目標株価を大幅に調整し、3.40ドルから28.00ドルに引き上げました。この大幅な変更にもかかわらず、同社は株式に対して中立的な評価を維持しています。目標株価の改訂は、先週のLiberty MediaとSirius XMの合併と、その一環として行われた1対10の株式併合を受けてのものです。
Rosenblattのアナリストは、合併と株式併合後の更新された予測を指摘し、これが目標株価の調整を必要とした理由だと述べています。この新しい目標価格は、2025年の企業価値対EBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）倍率の修正された予想も考慮に入れています。同社は現在、以前の想定8.0倍に対し、現在の水準に近い7.0倍を予想しています。
中立的な評価を変更しなかった理由は、Sirius XMの現在の市場状況にあります。アナリストは、同社の加入者数と収益の成長が鈍化していることを指摘し、これが株価の上方修正の可能性を制限していると述べています。この見通しは、合併と株式併合が新しい目標価格に反映されているものの、同社は近い将来、市場パフォーマンスに大きなプラスの変化を予見していないことを示唆しています。
Sirius XMの株価調整は、最近の企業行動と市場評価を反映しています。衛星ラジオサービスで知られる同社は、合併後の構造変化とアナリストの財務業績予測に関連する評価を反映した、再調整された目標価格を持つことになりました。
他の最近のニュースでは、Sirius XM Radio Inc.はLiberty Media Corporationの子会社との重要な合併を完了し、これを受けてEvercore ISIは目標株価を32.50ドルに引き上げました。新たに形成された事業体は、引き続きSirius XMの名前で運営されます。この展開は、2023年12月11日に最初に締結され、2024年6月16日に改訂されたリオーガニゼーション契約を含む、Sirius XMとLiberty Mediaの一連の合意の結果です。
一方、Deutsche Bankは、同社のEBITDAとフリーキャッシュフローの予測を下方修正し、Sirius XMの目標株価を3.00ドルに改訂しました。同行は、収益とEBITDAの拡大には加入者の成長が重要であると強調しています。
2024年第2四半期の決算報告では、Sirius XMは調整後EBITDAが前四半期比8%増加し、前年同期比でマージンが改善、フリーキャッシュフローが前年比6%増加したことを明らかにしました。SiriusXMセグメントの加入者収入と広告収入が減少したにもかかわらず、Pandoraとオフプラットフォームセグメントでは2%の収益増加を報告しました。
成長を促進するため、Sirius XMはストリーミング体験の刷新、新しい車載価格モデルの導入、360Lの設置率拡大、さらにヨーロッパのテクノロジーハブ開設計画など、いくつかの戦略的イニシアチブを実施しています。
InvestingProの洞察
Rosenblatt SecuritiesによるSirius XM Radio（NASDAQ:SIRI）の目標株価改訂を踏まえ、投資家はInvestingProのデータとヒントから追加の文脈を得ることができるでしょう。Sirius XMの現在のP/E比は7.33と低く、短期的な収益成長に対して株価が割安である可能性を示唆しています。これはアナリストの改訂と一致しており、市場環境が改善すれば上方修正の余地があることを示唆しているかもしれません。
さらに、株価のパフォーマンスは精査の対象となっており、様々な期間で顕著な下落が見られます。InvestingProのデータによると、今年の1ヶ月間の株価総利回りは-18.16%、年初来の株価総利回りは-54.18%に達しています。この大幅な下落は投資家の注目を集めている可能性があり、特にInvestingProのヒントが相対力指数（RSI）で株価が現在売られ過ぎの領域にあることを示唆していることから、注目に値します。
課題はあるものの、Sirius XMは9年連続で配当を維持しており、現在の配当利回りは4.34%です。これは、特に不安定な市場環境下で、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。株式の潜在性をさらに深く掘り下げたい方には、https://jp.investing.com/pro/SIRIで追加のInvestingProヒントが利用可能で、同社の財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供しています。
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