Wells Fargoは、Colgate-Palmolive Company（NYSE: CL）の株式格付けを「イコールウェイト」から「アンダーウェイト」に引き下げ、目標株価を100.00ドルに据え置きました。
同社の分析によると、株価は現在のレベルから6%下落する可能性があり、若干の下落リスクがあると予想されています。
この消費財大手の格下げ決定は、Colgate-Palmoliveのオーガニック売上成長が同業他社と比較して正常化する時期に近づいているとの予想に基づいています。さらに、Wells Fargoは同社の歯磨き市場シェアが逆転する可能性があると予想しています。
Wells Fargoの目標株価100.00ドルは、2026年暦年の予想1株当たり利益（EPS）の24倍に基づいており、これは同社の15年平均と一致しています。
この評価は、S&P 500指数と比較して35%のプレミアムを示しており、株価が過去の平均と一致するレベルで取引されていることを示しています。
Wells Fargoの分析では、Colgate-Palmoliveの粗利益率（GM）拡大が鈍化する可能性も指摘されています。これは、業界の一部の高品質銘柄が、Colgate-Palmoliveと比較して過去の評価に対して大幅なディスカウントで取引されている時期に起こっています。
Wells Fargoのコメントでは、この格下げはColgate-Palmoliveが破綻した企業であることを示唆するものではないと明確にしています。むしろ、同社の詳細な分析によると、近い将来、同業他社と比較して相対的なパフォーマンスの低下がより顕著になる可能性があるとしています。
Colgate-Palmoliveは2024年第2四半期に堅調な成長を報告し、中単位のボリューム成長に回帰し、粗利益率を拡大しました。
この成功は、革新的な製品の発売、様々な価格帯での戦略的マーケティング、そして新興市場での強力な実行力によるものです。
TD Cowenは、Colgate-Palmoliveの目標株価を115ドルに引き上げ、「買い」の評価を維持し、1株当たり利益成長率の予想を11.1%に上方修正しました。
Jefferiesも、Colgateの目標株価を101ドルに引き上げましたが、このようなパフォーマンスの持続可能性については慎重な見方を示しています。Evercore ISIは「アウトパフォーム」の評価を維持し、目標株価を106ドルから112ドルに引き上げ、家庭用品・パーソナルケア業界におけるColgateの強力な成長見通しと高い投下資本利益率を強調しています。
InvestingProの洞察
Wells FargoによるColgate-Palmoliveの格下げは、市場シェアの逆転と粗利益率拡大の鈍化の可能性に対する懸念を反映していますが、InvestingProのデータとヒントはより広範な財務的視点を提供しています。時価総額863.9億ドル、P/E比率30.55のColgate-Palmoliveは、短期的な収益成長を考慮すると比較的高い評価で取引されています。しかし、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の印象的な粗利益率59.7%と同期間の7.03%の収益成長は、強固な基本的事業パフォーマンスを示唆しています。
InvestingProのヒントは、Colgate-Palmoliveが54年連続で配当を維持し、35年連続で配当を増加させていることを強調しており、これは収益重視の投資家にとって魅力的かもしれません。さらに、同社のキャッシュフローは利払いを十分にカバーしており、財務の安定性を示しています。アナリストが今後の期間の収益予想を上方修正していることは、同社の将来のパフォーマンスに対する潜在的な信頼を反映しているかもしれません。
投資家は、Colgate-Palmoliveの株価が一般的に低い価格変動性で取引されていることから、不確実な市場環境下での安心感を得られるかもしれません。投資を検討している方は、プラットフォーム上で利用可能な12の追加のInvestingProヒントがあり、これらがColgate-Palmoliveの財務健全性と株価パフォーマンスについてさらなる洞察を提供する可能性があることを考慮に入れることが重要です。
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