月曜日 - KeyBancのアナリストは、Spotify Technology SA (NYSE:SPOT)の株価目標を420ドルから440ドルに引き上げ、同社株のOverweight（強気）評価を維持しました。この改定は、ユーザー成長と収益力に関する同社の潜在的可能性について前向きな見通しを反映しています。
アナリストによるSpotifyの総アドレッサブル市場（TAM）の評価によると、この音楽ストリーミング大手は2030年までに月間アクティブユーザー（MAU）10億人以上、プレミアム会員4億人を超える可能性があるとしています。これらの数字は、現在の市場予想をそれぞれ3%、4%上回っています。
予想される成長率は、ユーザー数が年間最低15%増加し、新製品の導入により、Spotify自身の目標である20%以上の成長率に到達または超過する可能性があることを示唆しています。
この予測は、年間収益成長率11%と見込むコンセンサス予想よりも大幅に楽観的です。アナリストは、コンセンサスがSpotifyの2030年の収益力を過小評価しており、1株当たり30ユーロを超える可能性があると予測しています。これは現在の市場コンセンサスを43%上回っています。
この再評価は長期的な収益力に基づいており、新しい株価目標は2025年の予想企業価値対売上高（EV/S）の4.3倍、2025年の予想企業価値対フリーキャッシュフロー（EV/FCF）の32.9倍を表しています。
Spotifyのユーザーベース拡大と新製品開発戦略が、KeyBancの楽観的な見方の中核にあるようです。アナリストのコメントは、同社が今後数年間で大幅に成長し、市場予想を上回る能力があるという強い信念を強調しています。
その他の最近のニュースでは、Spotify Technology SAは複数のアナリストの評価対象となっています。Cantor Fitzgeraldは、Spotifyの年初来のパフォーマンスが印象的だったことを受けて、同社のカバレッジを中立的な評価で開始しました。同社はまた、Spotifyの粗利益と利払い前・税引前利益（EBIT）の見積もりに対するポジティブな調整にも言及しました。
Evercore ISIは、Spotifyの株価目標を420ドルから460ドルに引き上げ、Outperform（アウトパフォーム）評価を維持しました。この決定は、Spotifyの堅調な財務パフォーマンス、高い粗利益率、強力なフリーキャッシュフローに影響されたものです。TD CowenはSpotifyの株価目標を273ドルから356ドルに修正し、Hold（保持）評価を維持しました。これは、Spotifyの粗利益率がガイダンスとTD Cowenの予想の両方を上回ったことを理由としています。
Guggenheimは、Spotifyの株価目標を400ドルから420ドルに調整し、Buy（買い）評価を維持しました。この変更は、Spotifyの報告された財務パフォーマンスが予想を上回ったことによるものです。BenchmarkはSpotifyの株価目標を405ドルから430ドルに引き上げ、Spotifyの第2四半期のフリーキャッシュフローのパフォーマンスを強調しました。
Rosenblatt SecuritiesはSpotifyの株価目標を以前の396.00ドルから399.00ドルに調整しました。これは、Spotifyの最近の財務パフォーマンス報告で、収益が3,807百万ユーロ、プレミアム会員数が大幅に増加したことを受けてのものです。
最後に、Meta Platforms Inc.とSpotifyの最高経営責任者（CEO）は、欧州連合（EU）のオープンソース人工知能に関する規制環境について懸念を表明し、欧州の複雑で断片的な規制がイノベーションを阻害していると主張しています。これらがSpotify Technology SAに関する最新の動向です。
InvestingProの洞察
Spotify (NYSE:SPOT)が野心的な成長軌道を描き続ける中、InvestingProの最新データは、投資家にとって価値のある複数の重要な財務指標を強調しています。時価総額682.3億ドルのSpotifyの成長戦略へのコミットメントは、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月の収益成長率が16.5%であり、前四半期の成長率19.83%を上回っていることに反映されています。このパフォーマンスは、アナリストによる同社のユーザー成長と収益力に関する楽観的な評価と一致しています。
InvestingProのヒントは、Spotifyが今年純利益の成長を見込んでいることを強調しており、これがアナリストの楽観的な株価目標改定の背景にある要因となっている可能性があります。さらに、同社の強力な現金ポジション（貸借対照表上で負債を上回る現金を保有）は、拡大計画を支える堅固な財務状態を示唆しています。Spotifyの財務健全性と潜在的可能性についてより深く掘り下げたい投資家のために、InvestingProでは16の追加ヒントを提供し、同社の見通しに関する包括的な分析を行っています。
InvestingProのデータはまた、Spotifyの株価収益率（P/E）が130.45倍であることを示していますが、これは高いものの、近い将来の収益成長を考慮すると84.28倍とより穏当な水準に調整されます。これは、市場が同社の成長潜在力を織り込んでいる可能性を示唆しています。さらに、同社の堅調な粗利益率27.54%は、収益を利益に転換する健全な能力を示しており、長期的な持続可能性の鍵となる要因です。
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