水曜日、著名な投資会社Needhamは、Super Micro (NASDAQ:SMCI)のカバレッジを「買い」の評価で開始し、目標株価を600ドルに設定しました。同社はSuper Microがグラフィックス処理ユニット（GPU）ベースのコンピュートシステムと液冷式ラックレベルソリューションにおいて先駆的な役割を果たしていることを強調し、AIインフラへの投資増加を活用できる立場にあると指摘しました。
Needhamは、Super Microの2021会計年度から2026会計年度までの年間複合成長率（CAGR）が55%を超えると予測しています。この予測は、同社が世界最大級のAIクラスターの一部を展開していることに基づいています。さらに、Super Microは2025会計年度に過去最高の受注残高を記録しており、同社の製品とサービスに対する強い需要を示しています。
Needhamは、経営陣の予測よりも保守的な粗利益（GM）の回復をモデル化しているにもかかわらず、同社の財務見通しに自信を示しました。また、Super MicroのGMが一桁台に落ち込むという悲観的な見方に対しては、あまりにも悲観的すぎると反論しました。
同社はまた、Super Microの取締役会による内部統制の見直しに関連するリスクを認識しています。しかし、これらのリスクの潜在的な影響は、すでにSuper Microの現在の株価に反映されている可能性があると示唆しました。この評価は、市場がすでに内部統制の見直しに関連する不確実性を考慮に入れている可能性を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、AIサーバー市場のリーダーであるSuper Microは、様々な展開により注目を集めています。同社は、過去最高の年間売上高149億4000万ドルと第4四半期の売上高53億1000万ドルを報告しました。しかし、Super Microは、収益性リスク、規制の不確実性、AIサーバー市場でのシェア損失の懸念から、Mizuho Securities、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー、Barclaysからの格下げに直面しています。
また、同社はHindenburg Researchによる会計の不正行為の疑惑に対処しており、これを公に否定しています。これらの疑惑により、Super Microは財務報告に関する内部統制を再評価するため、年次報告書の提出を遅らせています。にもかかわらず、Rosenblattは同社株式の「買い」評価を維持している一方、CFRAとWells Fargoは評価を引き下げています。
Super Microはまた、近日発売予定のインテル® Xeon® 6900シリーズプロセッサーを搭載した新しいX14サーバープラットフォームをプレビューし、計算集約型ワークロードのパフォーマンスを最大化することを目指しています。さらに、同社はSusie Giordanoを取締役会に任命し、2025会計年度の売上高を260億ドルから300億ドルと予測しています。
InvestingPro Insights
Super Micro (NASDAQ:SMCI)の最近の業績と将来の見通しは、最新のInvestingProデータを調べることでさらに明らかになります。同社の時価総額は257億3000万ドルと堅調で、株価収益率（P/E）は20.24倍です。この評価は、特に2024年第4四半期の過去12ヶ月の調整後P/E比率が21.3倍であることを考慮すると、近期の収益潜在力に対して合理的な価格で取引されていることを示しています。さらに、同期間のPEG比率は0.28と顕著に低く、同社の収益成長が現在の株価に十分反映されていないことを示唆しています。
InvestingPro Tipsは、アナリストがSuper Microの今年の売上成長に楽観的であることを強調しており、6人のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正しています。これは、2024年第4四半期時点での過去12ヶ月の売上成長率が109.77%という優れた数字と一致しています。同社は粗利益率が現在14.13%と課題に直面していますが、テクノロジーハードウェア、ストレージ＆周辺機器業界で依然として有力なプレーヤーです。さらに、Super Microの株価は過去6ヶ月間で打撃を受けたにもかかわらず、過去1年間で高いリターンを示しています。同社の流動資産が短期債務を上回っていることも、財務の安定性を示す安心材料です。
Super Microの詳細な財務指標と追加のInvestingPro Tipsに興味のある投資家は、同社のプロフィールで詳細情報を見つけることができます。投資判断の指針となる合計17のヒントが利用可能です。InvestingPro製品は、同社への投資を検討している人々にとって非常に価値のある包括的な分析を提供しています。
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