木曜日、みずほ証券はAffirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM)に対する前向きな姿勢を維持し、アウトパフォーム評価を再確認しました。目標株価は65.00ドルで変更ありません。この評価は、低金利環境により2027年度の取扱高（GMV）がコンセンサス予想を30-35%上回る可能性があるとの期待に基づいています。
同社は、アファームの信用供与拡大戦略が大幅な成長につながる可能性があると示唆しています。この拡大と同社の事業レバレッジを組み合わせることで、GAAP基準の1株当たり利益（EPS）が現在のコンセンサス予想である約1.00ドルの2倍から3倍になる可能性があるとしています。
みずほ証券の分析によると、この楽観的なシナリオの下では、アファームの2027年度のGAAP基準EPSに対する株価収益率（P/E）は17-18倍程度で取引される可能性があります。これは、Visaの約20倍と比較して低い評価となっています。特筆すべきは、アファームの予想収益成長率が35-40%と、Visaの推定10%の3倍から4倍速いにもかかわらず、この評価となっている点です。
同社のアファームに対する見通しは、低金利環境下での信用供与範囲の拡大が成長の主要な推進力になるという前提に基づいています。この成長は、長期的に同社の売上高と収益性に反映されると予想されています。
みずほ証券のアファームに対する65.00ドルの目標株価は変更されておらず、上記の成長と評価指標を達成する可能性があるという信念を示しています。アファームの株式は、同社が変化する金融環境を乗り切る中で、投資家から引き続き注目されています。
その他の最近のニュースでは、Affirm Holdings Inc.は市場予想を上回る堅調な財務実績を示しました。同社の好調な第4四半期決算は大幅な収益成長に支えられ、主要アナリスト企業からの格上げと評価の再確認につながりました。Barclaysは、アファームのApple Payとの統合を受けて、オーバーウェイト評価を再確認しました。この展開はiPhoneユーザー間での同社のリーチを潜在的に拡大させます。
一方、Goldman Sachsは買い推奨を維持し、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは株価目標を引き上げつつオーバーウェイト評価を維持しました。両社ともアファームの顕著な収益成長と2025年第4四半期までにGAAP基準での収益性達成へのコミットメントに励まされています。しかし、Needhamはホールド評価を維持し、同業他社と比較して予想される株価のプレミアム評価に慎重な姿勢を示しました。
これらの最近の展開には、米国の顧客に柔軟な支払いオプションを提供するApple Payとの戦略的パートナーシップも含まれています。アファームの2025年度戦略には、取扱高の30%成長を維持しつつ、営業費用の成長を抑制することが含まれています。さらに、主要な人事変更が発表され、CFOのMichael Linfordが最高執行責任者（COO）に役割を拡大し、Rob O'Hareが新しいCFOに就任しました。
InvestingProの洞察
みずほ証券がAffirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM)に対する前向きな見通しを堅持する中、InvestingProプラットフォームも投資家にとって興味深い洞察を提供しています。リアルタイムデータによると、アファームの時価総額は約137.8億ドルで、株価純資産倍率（P/B）は5.04と高くなっています。これは、同社の将来の成長見通しに対する投資家の信頼を示すか、または同社の無形資産や市場ポジションに対するプレミアムを反映している可能性があります。
過去12ヶ月間で収益性は達成していないものの、アファームは同期間に46.29%の強力な収益成長を示しており、これはみずほ証券の急速な売上高成長への期待と一致しています。この収益成長は47.86%の大幅な四半期増加によってさらに裏付けられ、同社の財務的リーチを拡大する能力を示しています。しかし、株価収益率（P/E）が-26.3とマイナスであることから、市場が将来の成長と将来的な収益性の可能性を織り込んでいることは明らかです。
InvestingProのヒントは、アファームが高い価格変動性を経験し、過去1ヶ月（45.95%）および3ヶ月（45.04%）で大幅なリターンを示していることを強調しており、最近の株式市場での強力なパフォーマンスを示しています。しかし、アナリストは同社が今年は収益性を達成しないと予想しており、これはアファーム株の長期的な価値提案を検討する際の考慮点となる可能性があります。より詳細な分析を求める投資家には、InvestingProプラットフォームで追加のヒントが利用可能であり、アファームの財務健全性と市場パフォーマンスについてより広範な視点を提供しています。
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