金曜日、Pivotal Researchは、Libertyとの合併完了後の最近の市場の課題にもかかわらず、Sirius XM Radio（NASDAQ:SIRI）に対する「買い」評価を維持し、目標株価を$40.00に据え置きました。同社は、合併完了後の技術的な影響、「落下するナイフ」の株価チャートパターン、そしてSirius XMが主要な指数に含まれていないことによる投資家の一般的な無関心など、様々な要因によって引き起こされた同社の株価の大幅な下落を観察しました。
アナリストは、最近の株価下落を考慮すると、Sirius XMの現在の評価レベルは魅力的であると指摘しました。衛星ラジオ事業は困難な時期に直面しており、加入者の継続的な減少と値上げへの依存が予想されています。しかし、Pivotal Researchは、Sirius XMの堅調なフリーキャッシュフロー能力と、安定的に維持される可能性が高い高所得の忠実な顧客基盤を強調しました。
課題にもかかわらず、同社は、設備投資の減少と今後の値上げに支えられ、Sirius XMがフリーキャッシュフローの大幅な成長を達成する可能性を強調しました。分析によると、保守的な予測に基づいて、Sirius XMは債務削減目標を達成する軌道に乗っており、2027年までに約$25億の純債務を返済し、レバレッジをEBITDAの3倍という管理可能なレベルまで削減する見込みです。
さらに、同社はSirius XMが現在の配当を容易に倍増させ、約9%の利回りをもたらす可能性があると予想しており、これは株価に大きな支援を提供するでしょう。Pivotal Researchはまた、Sirius XMが地上利用のために開放している12.5MHzのスペクトルの価値を指摘し、その正味現在価値を約$25億と推定しています。この評価は、他の無線会社による固定無線アクセスの成功的な展開を考えると保守的かもしれません。
その他の最近のニュースでは、Sirius XM Radio Inc.は活発な動きを見せています。Liberty Media Corporationの子会社との大規模な合併により、Evercore ISIは目標株価を$32.50に大幅に引き上げました。Rosenblatt Securitiesも、Sirius XM Radioの目標株価を$3.40から$28.00に調整し、株式に対する「中立」評価を維持しました。しかし、Deutsche Bankは、同社のEBITDAとフリーキャッシュフローの予測を下方修正し、Sirius XMの目標株価を$3.00に改訂しました。
これらの目標株価の調整は、合併とSirius XMの2024年第2四半期の決算報告を受けて行われました。同社は、調整後EBITDAが四半期比で8%増加し、前年比でマージンが改善し、フリーキャッシュフローが前年比6%増加したことを明らかにしました。SiriusXMセグメントの加入者収入と広告収入が減少したにもかかわらず、PandoraとOff-platformセグメントの収益は2%増加したと報告しています。
成長を促進するために、Sirius XMは、刷新されたストリーミング体験、新しい車載価格モデル、360Lの設置率の拡大、さらにはヨーロッパのテクノロジーハブの開設計画など、いくつかの戦略的イニシアチブを実施しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、Pivotal Researchの楽観的な見方と一致して、Sirius XM Radio（NASDAQ:SIRI）への投資潜在性を裏付けています。時価総額$81.5億、魅力的なP/E比率7.08（2024年第2四半期までの過去12ヶ月で6.08まで改善）という数字は、株式の魅力的な評価を示しています。同期間のPEG比率0.45は、Sirius XMの株価が収益成長に比べて過小評価されていることを示唆しており、Pivotal Researchの「買い」評価を裏付けています。
さらに、Sirius XMの株主還元へのコミットメントは明らかで、9年連続で配当を維持し、注目すべき配当利回り4.57%を記録しています。これは、Pivotal Researchの予測通り、同社が現在の配当を容易に倍増できる可能性があることと一致しています。InvestingProのヒントは、Sirius XMの評価が強力なフリーキャッシュフロー利回りを示唆していることを強調しており、これは最近の加入者の課題にもかかわらず、同社の成長潜在性の重要な要因です。
投資家は、アナリストが今年の収益性を予測し、過去12ヶ月間で収益を上げていることから、同社の収益性にも安心感を得られるかもしれません。これらの洞察は、InvestingProで入手可能な追加のヒント（Sirius XMに関する10のヒットを含む）と組み合わせることで、この衛星ラジオプロバイダーへの投資を検討している人々により包括的な見方を提供できるでしょう。
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