金曜日、H.C. Wainwrightは、Hut 8 Mining Corp. (NASDAQ:HUT)に対する買い推奨と13.50ドルの株価目標を維持しました。これは、同社がBitmainとの重要な新しいホスティング契約を発表したことを受けてのものです。この契約には、2025年第2四半期に開始予定のテキサス州パンハンドルにある同社の最新205 MWサイトで、Bitmainの次世代ASICマイナーであるU3S21EXPHを最大15 EH/sまで展開することが含まれています。
U3S21EXPHは、Bitmainが開発した革新的なASICマイナーで、直接液体チップ冷却を採用し、Bitmainの以前の空冷モデルの最大3倍の計算能力を誇ります。この効率性の向上により、Hut 8のマイニング能力が大幅に向上すると期待されています。この新技術に対応するため、Hut 8はラックあたり約180 kWをサポートするカスタムBTCマイニングデータセンター設計を開発し、Bitmainの高度なリグの潜在能力を最大限に引き出しています。
H.C. Wainwrightの分析によると、Bitmainとのホスティング契約により、Hut 8の年間収益は約1億2500万ドルになる可能性があります。この予測は、Bitmainからの固定料金が1 kWhあたり0.075ドルで、稼働率が95%であることを前提としており、2024年第2四半期のHut 8の電力コストが1 kWhあたり0.032ドルであることから、推定粗利益率は約57%になると見込まれています。
また、この契約では、Hut 8が全15 EH/sのマイニングリグを稼働後6ヶ月以内に、テラハッシュあたり約21ドルの固定価格で購入するオプションも提供されています。これは現在の市場価格と比較して大幅な割引となっています。このオプションを確保するため、Hut 8は3000万ドルのデポジットを支払いました。
ポジティブな展開と収益増加の可能性にもかかわらず、同社は前日のHut 8の株価パフォーマンスについて、3.7%の上昇は主にビットコイン価格の4.5%上昇によるものであり、契約発表自体の影響ではないと指摘しました。H.C. Wainwrightは、非常に魅力的で戦略的な契約であると考えるこの取引に対して、より好意的な市場反応を期待していると述べました。同社はHut 8 Mining Corp.に対する買い推奨と13.50ドルの価格目標を再確認しました。
その他の最近のニュースでは、Hut 8 Mining Corp.は2024年第2四半期の財務結果を発表し、前年同期比72%増の3520万ドルという顕著な収益増加を強調しました。しかし、同社は前年の170万ドルの損失に対し、7190万ドルの大幅な純損失も報告しました。
Hut 8の調整後EBITDAも5750万ドルの損失を示し、前年の1480万ドルの損失から減少しました。これらの財務的課題にもかかわらず、同社はギガワット規模の開発パイプラインを積極的に推進しており、テキサス州での大規模なパートナーシップについて協議中で、最大205メガワットのNvidia Blackwell GPUまたは16.5エクサハッシュの次世代ASICマイナーに電力を供給する可能性があります。
Hut 8はAIコンピューティングの機会も探っており、ASICフリートのアップグレードも計画しています。同社は四半期末時点で、貸借対照表に相当額の現金とビットコインを保有しています。これらがHut 8 Mining Corp.の最近の動向です。
InvestingProの洞察
Hut 8 Mining Corp.の最近の戦略的展開を踏まえ、InvestingProのデータは同社の財務指標をより明確に示しています。時価総額10.4億ドルのHut 8は、収益倍率4.9倍で取引されており、これは収益に対して株価が割安である可能性を示唆しています。これは、2024年第2四半期までの直近12ヶ月間のP/E比率が4.76に調整されたことからも裏付けられます。同社の収益成長は好調で、2024年第2四半期までの直近12ヶ月間で7%増加し、2024年第2四半期の四半期収益成長率は261.59%と大幅に増加しています。
しかし、いくつかの課題を強調するInvestingProのヒントを考慮することが重要です。アナリストは今後の期間の収益予想を下方修正しており、今年の会社の黒字化は予想していません。さらに、この株式は一般的に価格変動性が高く取引されており、リスク回避型の投資家にとっては懸念事項となる可能性があります。これらの課題にもかかわらず、Hut 8は過去12ヶ月間で利益を上げており、配当を支払っていません。これは、収益を会社の成長イニシアチブに再投資している可能性を示唆しています。
より深い分析を求める投資家のために、Hut 8 Mining Corp.に関する追加のInvestingProヒントが https://jp.investing.com/pro/HUT で利用可能であり、会社の評価とパフォーマンスについてさらなる洞察を提供する可能性があります。
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