UBSは月曜日、Marks and Spencer Group Plc (MKS:LN) (OTC: MAKSY)の株式カバレッジを開始し、買い推奨と4.35ポンドの目標株価を設定しました。
同社は、現在の市場評価がMarks & Spencerの構造的な業績向上の可能性と、衣料品・家庭用品（C&H）および食品部門における中期的な市場シェア拡大の持続性を十分に認識していないと考えています。
Marks & Spencerの株価は過去1年間で61%上昇し、大幅な増加を見せていますが、UBSは市場が短期的なモメンタムのみを認識していると指摘しています。
UBSは、同社の税引前利益（PBT）が2025年度、2026年度、2027年度のVisible Alpha Consensus（VA Cons）予想をそれぞれ3%、4%、5%上回ると予測しており、市場シェアの拡大が続くと見込んでいます。
UBSは、Marks & Spencerの株価が現在、収益の13倍で取引されており、これは長期平均の1標準偏差内にすぎないと指摘しています。UBSによれば、この評価は衣料品・家庭用品と食品の両部門で市場シェアを獲得できるようになった事業改善を反映していないとのことです。
同社はまた、Marks & Spencerの構造的な業績向上の程度を明らかにする可能性のある今後のイベントとして、2024年11月6日の上半期決算と2024年11月12日の資本市場イベントを挙げています。
UBSは、これらの開示により、同社の株価が少なくともNext Plc（収益の16倍）やTesco Plc（収益の14倍）の水準に再評価される可能性があると予想しています。さらに、Marks & Spencerがこれらの競合他社よりも食品とファッション部門で市場シェアを急速に拡大していることを考慮すると、さらに高い評価も可能だとしています。
InvestingProの洞察
UBSがMarks & Spencerのカバレッジを強気の見通しで開始する中、InvestingProのリアルタイムデータは同社の財務健全性と市場パフォーマンスに関する追加的な文脈を提供しています。時価総額100億ドル、P/E比率17.15のMarks & Spencerは、小売セクターへのエクスポージャーを求める投資家にとって興味深い水準で評価されているように見えます。これは特に、InvestingProのヒントの1つが示すように、同社のフリーキャッシュフロー利回りが高いことを考えると、同社の評価が魅力的である可能性があります。
InvestingProのデータはまた、Marks & Spencerの収益が2024年第4四半期時点で過去12ヶ月間に9.29%成長し、粗利益率が34.19%であることを示しています。この財務実績は、市場が同社の潜在力を十分に認識していない可能性があるというUBSの主張を裏付ける可能性があります。さらに、同社の株価変動が非常に激しいというInvestingProのもう1つのヒントは、リスク許容度の高い投資家にとって機会を提供する可能性があります。
Marks & Spencerに関するさらなる分析と指標に興味のある投資家のために、InvestingProは追加のヒントと洞察を提供しています。同社の財務健全性と市場パフォーマンスを包括的に把握するための12の追加InvestingProヒントが利用可能です。より詳細な情報については、https://jp.investing.com/pro/MAKSYをご覧ください。
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