月曜日、ドイツ銀行はViaSat（NASDAQ:VSAT）株に対するHold（保有）評価を再確認し、目標株価を22.00ドルに設定しました。この分析は、競合他社であるStarlinkが先週のパリ世界宇宙ビジネスウィーク（WSBW）で、現在サービス中の航空機と受注残を合わせて約2,500機の契約を獲得したと発表したことを受けて行われました。
United Airlinesとの最近の契約により、Starlinkのポートフォリオに約1,000機が追加されたと考えられています。それ以前は、Starlinkは7月にWestJetとの契約を締結した後、1,000機以上の航空機を契約下に置いていると発表していました。アナリストは、JSXのEmbraer 135を例に挙げ、Starlinkが報告した数字には小型ビジネスジェットや地域航空機も含まれている可能性があると指摘しています。
比較すると、ViaSatはより大規模な存在感を示しており、現在3,750機がサービス中で、さらに1,460機の受注残があります。より広い市場の文脈では、Intelsatは約3,000機がサービス中です。Panasonicは数年前に約2,300機がサービス中と報告していました。なお、これらの数字にはビジネスジェットは含まれていません。
将来を見据えると、ドイツ銀行はStarlinkが従来のシステムを使用している航空会社を引き続き引き付ける可能性があると予想しており、Panasonicのようなプロバイダーに影響を与える可能性があります。Starlinkの戦略には、高速サービスと競争力のある価格を活用すること、そしてアンテナの設置を合理化して航空機のダウンタイムを1日未満に抑えることが含まれています。
その他の最近のニュースでは、Viasat Inc.は一連の重要な展開を経験しています。この通信会社は、2026年満期の既存の社債の一部償還に充てるため、12.5億ドルのシニア担保付社債の発行を発表しました。ViasatはまたU.S. ArmyのBlue Force Trackerプログラムのエンジニアリングおよびネットワーク近代化サービスを提供するため、1億5300万ドルの契約を獲得しました。
財務面では、Viasatは収益を45億ドルに3倍増させたと報告しました。この成長は、CFOを退任した後も主任会計責任者として残るShawn Duffyの指揮の下で達成されました。デルタ航空とBarclays Capitalでの豊富な経験を持つGary Chaseが新たにCFOに就任します。
株式市場では、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはViasatの評価をOverweight（強気）からNeutral（中立）に引き下げました。これはUnited Airlinesが、Viasatを含む現在の機内接続（IFC）プロバイダーから1000機以上のメインライン機をStarlinkという新しいプロバイダーに移行する決定を下したことを受けてのものです。この決定によりViasatは損失を被る可能性があります。
戦略的パートナーシップに関しては、ViasatはAirbus Defence and Spaceおよびアゼルバイジャンの国営衛星オペレーターであるAzercosmosと提携を結びました。Airbusとのコラボレーションでは、スペイン国防省向けのAirbus C295海上哨戒機にViasatのGAT-5530ブロードバンド端末を装備します。一方、Azercosmosとのパートナーシップは、アゼルバイジャンとその周辺地域での衛星サービスの拡大を目指しています。
最後に、Viasatの株主は1996年株式参加プランの修正と再表明を承認し、発行可能な総株式数を59,401,000株に引き上げました。取締役会はまた、新たな人材を引き付けるために設計された2024年雇用誘因インセンティブ報酬プランを承認しました。
InvestingProの洞察
ViaSat（NASDAQ:VSAT）が機内接続市場の競争ダイナミクスに直面する中、InvestingProの洞察は複雑な財務状況を明らかにしています。ViaSatは多額の債務負担を抱えて運営しており、これは投資家が同社の技術とインフラへの投資能力を評価する際に考慮すべき要因です。しかし、同社は高い株主利回りを持ち、2023年第1四半期時点で0.32という低いPrice/Book倍率で取引されており、市場が同社の資産を株価に比べて過小評価している可能性があることを示唆しています。
パフォーマンスの観点から見ると、ViaSatの株価は高い価格変動性を示しており、過去1ヶ月間の価格総リターンは-25.5%と低調でした。しかし、アナリストは今年の同社の黒字化を予想しており、これは財務健全性と株価パフォーマンスの潜在的な転換点を示す可能性があります。16.3億ドルの時価総額と2023年第1四半期時点での過去12ヶ月間の67.71%という注目すべき収益成長率は、ViaSatの規模と成長軌道を示しています。ただし、同社が配当を支払っていないことは、インカム重視の株主にとって投資判断に影響を与える可能性があります。
より深い分析については、InvestingProが投資判断をさらに支援する追加のヒントと指標を提供しています。これらの洞察を超えて探求したい方のために、InvestingProではViaSatに関する10個以上のInvestingProヒントが利用可能です。
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