HSBCのアナリスト、Emmanuelle Vigneronは月曜日、Koninklijke Ahold Delhaize NV (AD:NA) (OTC: ADRNY)の株式評価を「Reduce（売り）」から「Hold（保有）」にアップグレードし、目標株価を25.00ユーロから29.00ユーロに引き上げました。この調整は、同社の米国市場における最近のパフォーマンスを受けて、より前向きな見通しを反映したものです。
このアップグレードは、Ahold Delhaizeが2024年第2四半期に、食品インフレの低下、販売量のマイナス、労働力やサービスのコストインフレなどの課題に直面しながらも、米国の利益率を維持したことを受けてのものです。これらの障害は、コスト削減、サプライヤーからの高い手当、商品の廃棄率低下によって相殺されました。
HSBCは、Ahold Delhaizeが2024年後半の成長投資を後押しする可能性のある米国での収益性の基盤を作り出したと指摘しました。米国全体の販売量はわずかにマイナスでしたが、同社のブランドのいくつかはプラスの販売を経験しました。米国東海岸における同社の強力な市場ポジションは、販売量を促進したいサプライヤーから好意的な反応を引き出しています。
アナリストは、Ahold Delhaizeの堅固なファンダメンタルズを強調し、過去10年間で配当と自社株買いを通じて200億ユーロ以上を株主に還元したことを指摘しました。Ahold Delhaizeのフリーキャッシュフロー（FCF）利回りは8.3%で、Carrefourの12%と比較すると業界最高ではありませんが、その一貫性が評価されています。
その他の最近のニュースでは、Ahold Delhaizeは2024年第2四半期の業績が着実に成長したと報告しています。この国際的な食品小売グループは、純売上高が0.7%増の223億ユーロとなり、基礎的営業利益率も改善しました。また、中間配当を0.50ユーロに引き上げ、2%の増加を示しました。Ahold Delhaizeはまた、オーガニック成長、店舗改装、米国ブランドの価格競争力への大規模な投資計画を強調しました。
これらの財務結果に加えて、同社のオンライン販売は3.4%増加しました。Ahold Delhaizeは2025年から2028年にかけて、米国ブランドの価格競争力に10億ユーロを投資する予定です。同社の自社株買いプログラムにより、1,830万株が5億100万ユーロで買い戻されました。
これらの最近の展開は、Ahold Delhaizeの2024年の見通しと戦略的成長イニシアチブへのコミットメントを示しています。同社の「Growing Together」戦略は、2025年までに4%の成長と4%の欧州利益率を目指しています。ただし、オランダでのたばこ販売の中止が将来の売上に悪影響を与えると予想されています。
InvestingProの洞察
HSBCの最近のアップグレードを受けて、Ahold Delhaize (OTC: ADRNY)が株主還元と財務の安定性にコミットしていることは注目に値します。InvestingProのヒントによると、Ahold Delhaizeの経営陣は積極的に自社株買いを行っており、会社の価値に自信を持っていることを示しています。さらに、Ahold Delhaizeは3年連続で配当を引き上げており、投資家にとって信頼できる収入源となっています。
評価の観点から見ると、同社の株価収益率（P/E）は15.72倍で、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の調整後P/E比率は12.94倍となっており、収益力を認識する市場センチメントを反映しています。2024年後半の配当利回りは4.07%と魅力的で、過去1年間の配当成長率57.07%に支えられています。
投資家はまた、InvestingProデータが提供する同社のパフォーマンス指標も考慮すべきです。Ahold Delhaizeの時価総額は317億7,000万ドルと堅調で、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の粗利益率は26.8%と健全です。これらの数字は、953億4,000万ドルの堅調な収益とともに、消費者必需品流通・小売業界における同社の強力な地位を裏付けています。
さらなる洞察を求める方には、InvestingProがAhold Delhaizeに関する豊富なヒントを提供しており、短期的な流動性や価格変動性の分析も含まれています。合計10件のInvestingProヒントが利用可能で、投資家は同社の財務健全性と市場ポジショニングをより深く掘り下げることができます。
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