月曜日、TD CowenはAlly Financial（NYSE: ALLY）に対するHold（保有）評価を維持しつつ、株価目標を45.00ドルから37.00ドルに引き下げました。
この調整は、信用状況の悪化と縮小するマージンが同社の業績に影響を与えると予想されることを反映しています。
同社は2024年の1株当たり利益（EPS）予想を2.55ドル、2025年を3.85ドルに修正しました。これは以前の予想である3.65ドルと5.50ドルからの引き下げとなります。
株価目標とEPS予想の修正は、現在の経済環境下で借り手が直面している財務的課題に起因しています。これらの困難は、Ally Financialにおいて予想を上回る延滞（DQs）と純損失（NCOs）をもたらしています。さらに、同社は純金利収入（NII）の減少も経験しています。
TD Cowenは、2024年第4四半期に予定されている50ベーシスポイントの利下げが、Ally Financialのマージンにさらなる圧力をかけると予想しています。これらの逆風にもかかわらず、同社は株式に対するHold評価を再確認しました。
新しい株価目標37.00ドルは、同社の2025年EPS予想の10倍をベースとしており、Ally Financialの年末の有形簿価（TBV）にほぼ等しくなっています。この修正された目標は、厳しい事業環境の中で同社の短期的な財務見通しに対する慎重な見方を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Ally Financialはいくつかの重要な展開に直面しています。同社は2024年第2四半期の決算報告で、収益が15%増加し、調整後EPSが0.97ドルだったと報告しました。
しかし、Ally Financialは自動車小売部門で信用リスクの増加に直面しており、延滞と純損失の増加につながっています。これにより、同社は22億ドル相当の貸付債権を含む取引で、Synchrony Financialに貸付事業を売却することを決定しました。
BTIGは、株価のパフォーマンスを牽引する短期的な要因が欠如していることを理由に、Ally FinancialをBuyからNeutralにダウングレードしました。一方、BofA Securitiesは、Buy評価を維持しながら、Ally Financialの株価目標を46.00ドルから37.00ドルに修正しました。
ゴールドマン・サックスのアナリスト、Ryan Nash氏も、同社が15%の有形普通株主資本利益率を達成するまでの道のりが困難であるにもかかわらず、Buy評価を維持しました。
CitiのアナリストはBuy評価を維持し、現在の株価を投資家にとって魅力的な参入ポイントと見ています。Evercore ISIは短期的なマージン圧力を理由にIn Line評価を維持し、Barclaysはマクロ経済環境の悪化の中で信用リスクが増加していることを理由にEqualweight評価を維持しました。
最後に、RBC Capitalはカバレッジを再開し、Outperform評価を付け、同社の信用リスクは管理可能であると示唆しました。
InvestingProの洞察
TD Cowenによる最近の調整を受けて、Ally Financialのリアルタイムの指標をより深く見ると、複雑な財務状況が明らかになります。InvestingProのデータによると、Ally Financialの現在の時価総額は105億1000万ドルで、P/E比率は14.78です。これは2024年第2四半期までの過去12ヶ月を考慮すると12.81に調整されます。同期間の収益成長率が-9.63%減少したにもかかわらず、同社は12.82%の堅調な営業利益率を維持しています。
InvestingProのヒントは、アナリストが今後の期間の収益予想を下方修正し、株価が過去1ヶ月間で-20.88%と低調なパフォーマンスを示している一方で、Ally Financialは9年連続で配当を維持していることを強調しています。配当利回りは注目すべき3.48%で、最後の配当の権利落ち日は2024年8月1日でした。さらに、アナリストは今年度の収益性について楽観的であり、Allyが過去12ヶ月間で収益を上げていることに注目しています。
Ally Financialの株式を検討している投資家にとって、InvestingProプラットフォームは投資判断を導くためのさらなる洞察とヒントを提供しており、合計6つの追加のInvestingProヒントが利用可能です。アナリストとInvestingProによる現在の公正価値評価はそれぞれ43.50ドルと41.94ドルで、前日終値34.48ドルからの潜在的な上昇の余地を示唆しています。
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