Oppenheimerは、Atlassian Corporation (NASDAQ: TEAM)に対して強気な姿勢を維持し、「アウトパフォーム」評価と230.00ドルの目標株価を再確認しました。
同社の分析は、Atlassianが20%の収益成長率を達成できるかどうかに焦点を当てています。評価によると、Atlassianが20%以上の成長率に戻るためには、クラウド事業における28.3%の年平均成長率（CAGR）を含む複数の要因が寄与する必要があります。
クラウド部門の成長は、9-10ポイントのシート拡大、Data Center（DC）からの移行による5-9ポイントの追加、価格調整による3-4ポイント、クロスセルと新製品導入による7-9ポイントの組み合わせから来ると予想されています。
レポートは、特に非技術系ユーザーのシート成長と、エンタープライズ販売におけるクロスセルの成功が、同社の成長軌道に影響を与える可能性のある重要な変数であることを強調しています。
Oppenheimerのコメントは、予想される成長レベルに到達するためにAtlassianの経営陣に設定された高い実行基準を強調しています。同社は経営陣の期待を達成可能と見ていますが、これらの目標の達成が決して簡単な取り組みではないことを強調しています。分析は、Atlassianの事業運営の複数の分野で強力なパフォーマンスが必要であることを指摘しています。
その他の最近のニュースでは、Atlassian Corporationは2024年度第4四半期の堅調な財務結果を報告し、収益は44億ドルに達し、フリーキャッシュフローは14億ドルを超えました。
同社はまた、Jira Software、Confluence、Jira Service Managementを含むクラウドベースの製品の価格調整を発表しました。これは2026年以降、同社の財務パフォーマンスにプラスの影響を与えると予想されています。
Mizuho Securitiesは、同社の価格決定力と今後数年間でData CenterからCloudプラットフォームへの大規模な移行が予想されることを理由に、Atlassianに対する「アウトパフォーム」評価を維持しました。これらの展開に加えて、AtlassianによるLoomの買収はFY25のクラウド収益成長を後押しすると予想され、同社のクラウドセキュリティ機能は政府および防衛関連の顧客を引き付けていると報告されています。
InvestingProの洞察
Atlassian Corporation (NASDAQ:TEAM)が成長戦略を進める中、InvestingProからの最新データは、同社の財務健全性と市場パフォーマンスについて微妙な見方を提供しています。Atlassianの印象的な粗利益率は、2024年度第4四半期までの直近12ヶ月間で81.57%となっており、同社の中核事業における収益性維持能力を強調しています。これは、高い利益率が多くの場合、企業の製品やサービスを効果的に活用する潜在能力を示すものであるため、Oppenheimerの強気な姿勢と一致しています。
さらに、424.1億ドルの時価総額と同期間の23.31%の大幅な収益増加により、Atlassianは堅調な成長能力を示しています。過去12ヶ月間は収益を上げていませんが、アナリストは今年、同社が利益を出すと予測しています。この予想される収益性へのシフトは、特にクラウド事業の拡大とクロスセルの機会に戦略的に焦点を当てることと相まって、Oppenheimerが達成可能と考える20%の収益成長率を達成するための触媒となる可能性があります。
InvestingProのヒントはまた、Atlassianが高い収益評価倍率と41.06の高いPrice / Book倍率で取引されていることを明らかにしており、これは株価が簿価と収益に基づいて楽観的に評価されている可能性があることを示唆しています。これは評価に関する疑問を提起する可能性がありますが、同社の潜在的な収益性と強力な粗利益率は投資家の信頼を正当化する可能性があります。Atlassianの財務状況と市場ポジションについてより深く掘り下げたい方には、InvestingProが投資家の情報に基づいた決定を支援するための追加のヒントを提供していますInvestingPro。
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