Jefferiesは月曜日、Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN)に対する「買い」の評価と17.00ドルの目標株価を再確認しました。この評価は、電気自動車メーカーのパロアルト施設への最近の訪問を受けてのものです。訪問中、RivianのCFOであるClaire McDonoughは、Volkswagenとのソフトウェア合弁事業や、第2世代車両の生産拡大に影響を与えている現在のサプライヤー不足を含む、同社の幅広い投資戦略について議論しました。
CFOは、新しいEnduroモーター用の部品不足を引き起こしているサプライヤーとの課題に言及しました。この不足により、Rivian社内では外部委託と垂直統合のメリットについて議論が行われています。これらの問題の影響は定量化されませんでしたが、第3四半期の結果発表時にさらなる詳細が提供される見込みです。
Rivianの経営陣は、R1 Gen 2の生産拡大が予想よりも遅れていることを示唆しています。これに加えて、Gen 1とGen 2モデルの在庫が限られていることから、納車率が低下する可能性があります。Jefferiesのアナリストは、これらの課題による固定費カバレッジの減少が、同社の粗利益に影響を与える可能性が高いと予想しています。
Rivianの今後の財務報告の焦点は、変動費の改善にシフトすると予測されています。これは、第2四半期の生産停止中に実施された措置の結果であり、第3四半期には大幅な改善につながると期待されています。生産問題により、Rivianの第4四半期の粗利益損益分岐点達成目標が延期される可能性があるという懸念はありますが、アナリストは同社のコスト管理努力について楽観的な見方を維持しています。
その他の最近のニュースでは、Rivian Automotiveはさまざまな展開の対象となっています。ゴールドマン・サックスはRivianに対する「中立」の評価を再確認し、13ドルの目標株価を維持しました。同社の分析は、Rivianの2024年の目標である控えめな一桁台の販売台数成長と、サプライチェーンの問題などの課題を強調しました。Volkswagenとの合弁事業の可能性も指摘され、これによりRivianに流動性とコスト面での利益がもたらされる可能性があります。
第2四半期、Rivianは生産、戦略的パートナーシップ、収益性への道筋における進展を強調しました。同社は第2世代R1車両の生産を拡大し、2026年に発売予定のR2プラットフォームを開発しています。Volkswagenとの合弁事業は、コスト削減、運営効率の向上、将来の収益源をもたらすと期待されています。
Rivianは最近、イリノイ州の工場で発生した火災により複数の電気自動車が損傷を受けたことや、部品不足により電気配送バンの生産を一時停止するなどの setbackに直面しました。しかし、同社は失われた生産時間を取り戻すことに楽観的であり、ジョージア州に新たな組立工場を建設する計画を立てています。
InvestingProの洞察
Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN)が生産拡大の課題に取り組み、コスト構造の改善に努める中、InvestingProからのリアルタイムデータは、同社の財務状況と市場センチメントのスナップショットを投資家に提供しています。Rivianは貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有しており、これは同社のキャッシュバーン率を懸念する投資家にとって安心材料となるかもしれません。しかし、Rivianが急速に現金を消費していること、そしてアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正していることは、潜在的な逆風を示唆しており、注意が必要です。
InvestingProのデータによると、Rivianの時価総額は118億1000万ドルで、電気自動車セクター内での同社の事業規模を反映しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で68.2%という大幅な収益成長率を示しているにもかかわらず、同社の粗利益率はマイナス41.1%となっており、前述のコスト課題を裏付けています。株価は変動性を示しており、1週間の株価総リターンはマイナス11.29%で、短期投資家にとっては懸念材料となる可能性があります。
Rivianの財務状況と市場パフォーマンスをさらに詳しく調べたい方には、InvestingProが追加の洞察を提供しています。これには、同社が今年は収益を上げる見込みがないこと、粗利益率が低いことなどが含まれます。Rivianについては、さらに12のInvestingProのヒントが利用可能で、同社の見通しと投資潜在性についてより包括的な分析を行うことができます。
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