Rosenblatt Securitiesは、マイクロンテクノロジー（NASDAQ:MU）に対する買い推奨を維持し、目標株価を$225.00に据え置きました。同社の分析によると、メモリ市場のダイナミクスの回復に支えられ、マイクロンは8月四半期の業績が予想通りになると予想されています。
しかし、非AI PCやスマートフォン分野における在庫問題の残存により、短期的には平均販売価格（ASP）にある程度の圧力がかかる可能性があり、これが連続的な業績見通しに影響を与える可能性があります。
Rosenblattは、非AI市場セグメントの回復が2四半期遅れると予想し、2025年度の見通しを調整しました。しかし、この調整は、マイクロンのビジネスにおけるAI（高帯域幅メモリと加速コンピューティングメモリサイクル）コンポーネントに対する同社の見方を変えるものではありません。同社は、マイクロンの経営陣が2025年の需給不均衡予測を再確認すると予想しており、これが買い推奨を支持する重要な要素となっています。
需給不均衡の重要性は、Rosenblattが「これまでで最大のメモリサイクル」と表現するものによって強調されています。同社は、AIコンピューティング能力は、容量（ビット）と速度の両面でメモリの増加なしには拡張できないと強調しています。DRAMサイクルが下降局面に入っているという市場の認識に対し、Rosenblattは現在の市場センチメントをマイクロン株の買い場と見ています。
買い推奨の再確認と$225の目標株価は、2026年度の修正後非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）予想$16.50に対して、10台半ばの株価収益率（P/E）倍率を適用したものです。この目標は、短期的な市場の課題にもかかわらず、マイクロンの長期的な見通しに対するRosenblattの確信を反映しています。
マイクロンテクノロジーは、複数の金融機関による株価目標の調整を経験しています。TD Cowenは買い推奨を維持しつつ、現在の市場の不確実性の中で長期的なファンダメンタルズは安定しているとして、目標株価を$160.00から$115.00に引き下げました。
Stifelも買い推奨を維持し、目標株価を$165から$135に調整しました。一方、CitiはDRAMの弱さによりQ4の業績がコンセンサスを下回ると予想し、マイクロンの目標株価を$150に引き下げました。これらの調整にもかかわらず、これらの企業は今後の四半期でマイクロンの収益と粗利益率が改善すると予想しています。
マイクロンは、Crucial P310 2280 Gen4 NVMe ソリッドステートドライブ（SSD）を発表しました。このSSDはGen3 SSDの2倍のパフォーマンスと、前モデルに比べて40%の速度向上を約束しています。この新しいSSDは、ゲーマー、学生、クリエイティブプロフェッショナルを含む幅広い消費者層をターゲットとし、競争力のある価格で高速起動とアプリケーションのロード時間を提供します。
InvestingPro Insights
マイクロンテクノロジー（NASDAQ:MU）が市場のダイナミクスに対応する中、InvestingProからのリアルタイムメトリクスは、同社の財務状況とアナリストの期待を示しています。時価総額$100.79 billionのマイクロンの現在のP/E比率は-64.78とマイナスで、過去12ヶ月間の収益性の課題を反映しています。しかし、アナリストは今年の黒字化を予想しており、これはRosenblatt Securitiesのポジティブな見通しと一致しています。
InvestingPro Tipsは、マイクロンが3年連続で配当を引き上げていることを強調しており、市場の変動の中でも株主還元へのコミットメントを示しています。さらに、同社の流動資産が短期債務を上回っていることは、事業運営と戦略的イニシアチブを支える強固な流動性ポジションを示しています。マイクロンの長期的な可能性を検討している投資家にとって、これらの洞察は同社の回復力とアナリストによる今年の売上成長予想を裏付けるものです。
マイクロンのパフォーマンスをより深く掘り下げ、追加のInvestingPro Tipsの包括的なリストについては、https://jp.investing.com/pro/MUをご覧ください。投資家は、投資判断を行う上で豊富な情報を見つけることができ、広範な分析と予測を含む多くの情報が提供されています。
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