BMOキャピタルは月曜日、最近の法的な後退にもかかわらず、Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN) に対する「アウトパフォーム」評価と1,300.00ドルの目標価格を維持しました。同社は、競合他社の製品に対するRegeneronの仮差止命令の申立てが却下されたことを受け、RegeneronのEyleaとそのバイオシミラーの製品製剤の違いを認識することの重要性を強調しました。
様々な眼疾患の治療に使用されるRegeneronのEyleaは、40 mg/mLの濃度で有効成分アフリベルセプトを含んでいます。その製剤にはリン酸ナトリウム、塩化ナトリウム、ポリソルベート20、スクロースが含まれており、pHレベルは6.2です。一方、AmgenやMylan/Bioconなどの企業のバイオシミラーは、不活性成分や濃度が異なっており、これが進行中の特許訴訟における裁判所の判断に影響を与える可能性があります。
Regeneronの申立ての却下は、本件の最終判断ではありません。Regeneronが最終的に勝訴した場合、失われた収益を回復し、場合によってはAmgenのバイオシミラーを市場から排除する可能性があります。しかし、Amgenは訴訟の結果を待つ間、リスクを負ってバイオシミラーを発売する可能性もあります。
BMOキャピタルはまた、短期的な焦点はEyleaの四半期ごとの動向とEylea HDの導入にあるべきだと指摘しました。裁判所の決定に関する追加の詳細は、提出書類が開示されれば入手可能になります。Regeneronの経営陣は、EyleaとEylea HDの合計カテゴリーシェアを45%に維持しており、治療歴のない患者におけるEylea HDの使用が顕著に増加していると報告しています。
その他の最近のニュースでは、Regeneron Pharmaceuticalsは製品ポートフォリオと財務実績において重要な進展を経験しています。同社は、堅調な製品売上に支えられ、総収益が12%増の35.5億ドルになったと報告しました。Dupixentのグローバル収益は29%増の35.6億ドルに急増し、米国でのEylea HD売上は45%の市場シェアを占め、3.04億ドルの収益を上げました。Regeneronは2024年通期の財務ガイダンスを調整し、現在は約89%の粗利益率を予想しています。
RegeneronのDupixentは、鼻ポリープを伴う慢性副鼻腔炎の青年患者に対する米国食品医薬品局（FDA）の承認拡大を受けました。同様に、欧州医薬品庁（EMA）の医薬品委員会（CHMP）は、欧州連合における1歳以上の小児の好酸球性食道炎の治療に対するDupixentの承認を推奨しています。
Truist Securities、BMOキャピタル、TD Cowenなどのアナリスト企業は、バイオシミラー製品に関する法的課題にもかかわらず、Regeneronの株式に対してポジティブな評価を維持しています。Truist Securitiesは、潜在的な製品のパイプラインが堅調であることを理由に、Regeneron株の「買い」評価を維持し、目標価格を1,200.00ドルに据え置きました。BMOキャピタルは、様々な種類の腫瘍に対する治療法の多様性と拡大を強調し、「アウトパフォーム」評価と1,300.00ドルの目標価格を再確認しました。
linvoseltamab治療のFDA承認の潜在的な遅延やEyleaのマーケティング慣行に関する司法省の調査にもかかわらず、Regeneronの医薬品開発パイプラインを前進させる取り組みは、同社の成長と市場地位を維持する上で重要な要因と見なされています。
同社の長期的な見通しは、オンコロジー、炎症・免疫学、心血管治療を含む「過小評価されたパイプライン」によって支えられています。
InvestingProの洞察
Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN) は、1,177.8億ドルの時価総額を持つバイオテクノロジー業界の有力企業であり続けています。同社の株価は低い価格変動性で取引されており、バイオテク分野での安定性を求める投資家にとって考慮すべき点かもしれません。Regeneronの株価収益率（P/E）は26.99倍で、同社がEBITDAの高い評価倍率で取引されているにもかかわらず、将来の収益に対する投資家の期待を反映しています。
2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の粗利益率が53%を超えていることから、Regeneronは収益性を維持する能力を示しており、同期間の6.46%の収益成長によってさらに裏付けられています。この財務の健全性は、同社のキャッシュフローが利払いを十分にカバーでき、流動資産が短期債務を上回っているという事実によってさらに証明されています。これらの指標は強固なバランスシートを示唆しており、進行中の特許訴訟の課題を乗り越える上で重要な要素となる可能性があります。
投資家は、Regeneronが過去5年間で強力なリターンを提供してきたという時間経過に伴う同社のパフォーマンスにも注目するかもしれません。同社は配当を支払っていませんが、2024年の年初来価格総リターンは30.37%となっており、株主にとって重要な資本増価の可能性を示しています。より詳細な分析と追加の洞察を求める方には、InvestingProでRegeneronに関する9つの追加のInvestingProヒントが利用可能です。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。