火曜日、Piper SandlerはEPAM Systems (NYSE:EPAM)株に対するOverweightの評価を維持し、目標株価を225.00ドルとしました。同社の姿勢は、EPAMによる最近のNEORISの買収が同社の業績に与える潜在的な影響について懸念が高まる中で示されました。
デジタルプラットフォームエンジニアリングおよびソフトウェア開発サービスの大手プロバイダーであるEPAM Systemsは最近NEORISを買収しましたが、この動きは買収の規模と潜在的な統合の課題から業界アナリストの間で懐疑的に受け止められています。Piper Sandlerは、この買収がEPAMの収益基盤の約7%を占めており、同社の規模に比べて重要な取り組みであることを強調しました。
買収の規模だけが懸念ではありません。同社はまた、NEORISの顧客集中度が高く、Cemexが収益の20%以上を占めていることを指摘しました。この単一顧客への依存は、EPAMのビジネスに追加のリスクをもたらす可能性があります。
歴史的に、ITサービス部門では、成功した買収は規模が小さく、統合が容易であることが多く、下振れリスクが限定されています。一方、大規模な買収は頻繁に統合の課題に直面しています。Piper Sandlerは、EPAMにはこのような大規模な統合の経験が限られていると指摘しました。
同社は、EPAMがITサービス業界でより活発な買収を行っているアクセンチュアやGlobantなどのアプローチに従い、より小規模で管理しやすい一連の買収を追求する方が良かったかもしれないと示唆しました。これらの懸念にもかかわらず、Piper SandlerはEPAM SystemsにOverweightの評価と225.00ドルの目標株価を再確認することを選択しました。
その他の最近のニュースでは、EPAM Systemsはグローバルテクノロジーコンサルティング企業NEORISの戦略的買収で大きな話題を呼んでいます。MizuhoはEPAM Systemsに対するOutperformの評価を維持し、買収による成長と拡大の可能性を強調しました。この動きはEPAMの収益に大きく貢献すると予想され、NEORISはEPAMの前年の業績と対照的な結果をもたらすと見られています。
EPAM Systemsはまた、重要なアナリスト活動の焦点となっています。Jefferiesは株式評価をHoldからBuyにアップグレードし、人工知能が成長の触媒となる可能性に基づいて目標株価を237ドルに引き上げました。一方、Deutsche Bankは地政学的な不安定さにより同社が近年直面した運営上の課題を理由に、EPAM SystemsのカバレッジをHold評価で開始しました。
財務実績に関しては、EPAM Systemsは2024年の有機的な為替調整後収益予想を下方修正し、これを受けてMizuho Securitiesは株価目標を258ドルから245ドルに引き下げました。収益ガイダンスの下方修正にもかかわらず、MizuhoはEPAM Systemsの将来を引き続き前向きに見ています。これらは投資家が考慮すべき最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
EPAM Systems (NYSE:EPAM)がNEORISの最近の買収の複雑さに対処し続ける中、同社の財務健全性と市場パフォーマンスは投資家にとって引き続き重要な関心事となっています。
InvestingProの最新データによると、EPAM Systemsの時価総額は113億1000万ドルで、P/E比率は27.85を維持しており、2024年第2四半期までの過去12ヶ月を見ると23.88に調整されます。これは、同社の収益がプレミアムで評価されている一方で、調整後のP/E比率は最近の収益を考慮するとより有利な評価を示唆している可能性があることを示しています。
NEORISの買収に関してアナリストが指摘した課題にもかかわらず、InvestingPro Tipsは、EPAM Systemsが負債よりも多くの現金を貸借対照表上に保有していることを示しており、これは統合プロセス中のクッションとなる可能性があります。さらに、同社は過去12ヶ月間で利益を上げており、アナリストは今年も利益を上げると予測しています。これらの要因は、買収の財務的影響を懸念する投資家に安心感を与える可能性があります。
しかし、同社の株価は過去6ヶ月間で26.66%の大幅な下落を経験していることに注意する価値があります。これは、NEORIS取引に関連するリスクとITサービス部門が直面するより広範な課題に関する市場センチメントを反映している可能性があります。より深い分析に興味がある方のために、InvestingProはEPAM Systemsに関する合計9つのヒントを提供しており、投資家がより情報に基づいた決定を下すのに役立つ洞察を提供しています。
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