ワシントン州ベルビュー - ワークマネジメントの主要エンタープライズプラットフォームを提供するSmartsheet Inc. (NYSE:SMAR)は、投資会社BlackstoneとVista Equity Partnersによる約84億ドル規模の全額現金での買収について、最終合意に達したと発表しました。
合意条件によると、Smartsheetの株主は1株あたり56.50ドルの現金を受け取ることになります。これは、買収の噂が報じられた2024年7月17日までの90日間の出来高加重平均価格に対して41%のプレミアムとなります。また、この提示価格は過去1年間の最高値終値に対して16%のプレミアムを付けています。
Smartsheetのマーク・メイダーCEOは、この買収が同社のコミュニティとプラットフォームを評価したものであり、BlackstoneとVistaのリソースを活用することで、成長とイノベーションが加速すると述べています。Blackstoneは、主力のプライベートエクイティファンドと個人投資家向けのプライベートエクイティ戦略を通じて投資資金を調達する予定です。
エンタープライズソフトウェア、データ、テクノロジー企業に注力するVistaも、Smartsheetのプラットフォーム拡大の野心を支援する意向を示しています。
この取引には、2024年11月8日までの45日間の「go-shop」期間が含まれており、この間Smartsheetは代替の買収提案を求めることができます。取引の完了は、株主の承認と通常の完了条件を前提に、2025年1月31日に終了するSmartsheetの会計年度第4四半期を予定しています。完了後、Smartsheetは非公開会社となり、同社のクラスA普通株式は公開市場から上場廃止されます。
Qatalyst PartnersがSmartsheetの独占的財務アドバイザーを務め、Fenwick & West LLPが法務アドバイザーを務めています。BlackstoneとVista Equity Partnersは、ゴールドマン・サックス & Co. LLCとMorgan Stanley & Co. LLCを財務アドバイザーとし、Kirkland & Ellis LLPとSimpson Thacher & Bartlett LLPを法務アドバイザーとして起用しています。
Smartsheetは、2024年時点でFortune 500企業の多くが利用するワークマネジメントプラットフォームで知られています。BlackstoneとVistaの投資により、同社のエンタープライズソフトウェア市場での成長が加速すると見込まれています。この情報はプレスリリースに基づいています。
その他の最近のニュースでは、Smartsheet Inc.は2025年度第2四半期の売上高が17%増の2億7,640万ドルに達したと発表しました。この成長は年間経常収益にも反映され、17%増の10億9,300万ドルとなりました。2025年度の売上高は11億1,600万ドルから11億2,100万ドルの間を予想しており、フリーキャッシュフローは2億4,000万ドルに増加する見込みです。
これらの財務ハイライトに加えて、KeyBanc Capital Marketsの分析によると、Smartsheetはプライベートエクイティグループとの買収交渉を行っているとされています。KeyBancは同社に対してセクターウェイト評価を維持しており、プライベートエクイティ取引でより高い価値を得られる可能性があると分析しています。
さらに、SmartsheetのCOO（最高執行責任者）であるStephen Branstetter氏が辞任し、アドバイザー役に移行しました。これは同社の経営構造の再編の一環で、デュアルプレジデントモデルを導入し、COOポジションを廃止するものです。
最後に、Smartsheetは新しい価格モデルを導入し、高いエンゲージメントと数千件の新規取引を生み出しており、市場から好反応を得ていることを示しています。これらが同社の最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
Smartsheet Inc. (NYSE:SMAR)がBlackstoneとVista Equity Partnersの傘下で非公開企業へと移行する準備を進める中、同社の現在の財務状況と市場パフォーマンスは、その評価と投資会社が見出した潜在的価値を垣間見せています。Smartsheetの時価総額は72億4,000万ドルで、そのエンタープライズプラットフォーム能力に対する規模と投資家の信頼を反映しています。
InvestingProのヒントによると、Smartsheetは負債よりも多くの現金を保有しており、アナリストは今年の純利益の成長を期待しているとのことです。この財務的安定性と成長の可能性が、Smartsheetを魅力的な買収対象にした要因の一つと考えられます。さらに、2025年度第2四半期までの過去12ヶ月間で81.61%に達した同社の印象的な粗利益率は、収益から利益を生み出す効率の高さを示しています。
過去12ヶ月間は収益を上げていないものの、アナリストの間では今年Smartsheetが利益を計上するという強い見方があります。この見方は、10人のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正していることからも裏付けられています。また、同社の株価は52週高値の95.58%近くで取引されており、過去6ヶ月間で大幅な価格上昇があったことを示す堅調な市場パフォーマンスを示しています。
Smartsheetの財務的な詳細をさらに深く掘り下げ、追加のInvestingProヒントを探りたい読者の方々には、InvestingProでSMARに関する11のヒントが提供されており、同社のパフォーマンスと将来の見通しについてさらなる洞察を得ることができます。
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