CFRAは火曜日、自動車部品・アクセサリーの小売および卸売大手AutoZone（NYSE: AZO）の株価目標を引き上げました。目標株価は$3,250から$3,300に引き上げられ、Buy（買い）の評価を維持しています。
CFRAが目標株価を引き上げた理由は、2026年8月期の予想株価収益率（P/E）を18.0倍としたことによります。これはAutoZoneの5年平均の予想P/E 18.1倍をわずかに下回っています。この調整は、同社が2025年度の1株当たり利益（EPS）予想を$169.25から$159.50に引き下げ、2026年度のEPS予想を$183.30としたにもかかわらず行われました。
AutoZoneは8月期の四半期決算で1株当たり利益$51.58を報告しました。これは前年同期比11%増でしたが、コンセンサス予想の$53.41を下回りました。この利益の未達は、予想を下回る既存店売上高（SSS）と利益率によるものでした。
売上高は9%増の$62.1億でしたが、コンセンサス予想を$1,000万下回りました。SSSは0.7%の微増で、コンセンサスを50ベーシスポイント下回りました。粗利益率も52.5%と20ベーシスポイント縮小し、コンセンサス予想を50ベーシスポイント下回りました。
2018年以来初めての利益未達となりましたが、AutoZoneの前年比成長率は小売セクター内で依然として強いものがあります。CFRAは、米国の車両平均年齢が過去最高の12.6年に達していることが、自動車アフターマーケット業界の需要を引き続き牽引すると予想しています。また、AutoZoneの継続的な自社株買いプログラムが今後の株価を支えると見ています。
その他の最近のニュースでは、AutoZoneは複数のアナリスト会社の注目を集めています。Evercore ISIは同社の目標株価を調整し、Outperform（アウトパフォーム）の評価を維持しました。TD CowenはBuy（買い）評価を維持し、Barclaysも利益予想をわずかに調整しつつ、AutoZoneに対するOverweight（オーバーウェイト）評価を維持しています。これらの評価に加えて、AutoZoneは中国企業Qingdao Sunsongからの購入に関連する関税回避の可能性について、米国議員による調査を受けています。
この精査にもかかわらず、同社は引き続き戦略的イニシアチブを実施しており、最近ではKenneth Jaycoxを上級副社長（商業・顧客満足担当）に任命しました。この動きは顧客満足度と商業販売実績の強化につながると期待されています。
これらの展開は、AutoZoneの一貫した成長傾向に続くものです。同社は既存店売上高で低～中単位の成長率、売上高で中単位以上の成長率、EBITDAで高単位の成長率を示しています。この堅調な業績は、Evercore ISIのベースケース評価に反映されており、2026年暦年の予想1株当たり利益に19.5倍のP/E比率を適用しています。
Evercore ISI、BofA Securities、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー、Truist Securitiesは、AutoZoneの目標株価に様々な調整を加えていますが、それぞれ異なる懸念を挙げつつも、同社の収益性と将来の売上成長の可能性に対する継続的な信頼を表明しています。これらの調整と展開は、AutoZoneの最近の市場ポジションと財務実績のスナップショットを提供しています。
InvestingProの洞察
AutoZone（NYSE: AZO）が自動車アフターマーケット業界の主要プレイヤーであり続ける中、InvestingProのデータと洞察は、CFRAの更新された目標株価に追加のコンテキストを提供します。時価総額$497.9億、P/E比率20.31のAutoZoneの評価は、市場における同社の地位を反映しています。特筆すべきは、同社が過去12ヶ月間で利益を上げており、報告された売上高は$179.8億で、5.03%の成長を記録しています。
InvestingProのヒントによると、AutoZoneの積極的な自社株買いプログラムは同社の戦略の重要な要素であり、株価のパフォーマンスを下支えすると予想されています。さらに、アナリストは今年も同社が利益を上げると予測しており、CFRAのポジティブな見通しを裏付けています。AutoZoneは短期的な利益成長に比べて高いP/E比率で取引されていますが、適度な負債水準で運営されており、過去10年間で強力なリターンを示していることも注目に値します。
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