火曜日、ローゼンブラット証券はSnowflake Inc. (NYSE:SNOW)株に対する買い推奨を維持し、目標株価を180ドルに据え置きました。この評価は、スノーフレークが2027年と2029年満期の20億ドルの転換社債を発行する計画を発表したことを受けてのものです。
社債の具体的な条件はまだ確定していませんが、同社は調達資金の使途を概説しています。これには、キャップド・コール取引への資金提供、転換社債発行額の約29%に相当する自社株買い、そして様々な一般的な企業活動が含まれます。これらの活動には、スノーフレークの通常の自社株買いプログラム、合併・買収、技術への戦略的投資などが含まれる可能性があります。
金融機関は、この upcoming取引はスノーフレークにとって有益であり、追加の資本と柔軟性を提供すると見ています。この支援は、同社がクラウドデータプラットフォーム、製品提供、データマーケットプレイス開発イニシアチブの成長を加速させようとする中で重要と考えられています。スノーフレークの現在の財務状況は堅調で、39.2億ドルの現金準備金があり、既存の負債はなく、今年のフリーキャッシュフローは約9億ドルと予想され、さらに増加する見込みです。
ローゼンブラットのスノーフレークに対する信頼は変わらず、財務予測と買い推奨を維持することを選択しました。180ドルの目標株価は、割引キャッシュフロー（DCF）と企業価値対売上高（EV/S）倍率の平均から導き出されています。この目標は、2026年度の予想財務に基づく13.5倍のEV/S倍率を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Snowflake Inc.は20億ドルの転換社債の私募を発表し、キャップド・コール取引への資金提供と普通株の買い戻しを目的としています。この募集は2027年と2029年満期の社債に分かれており、適格機関投資家を対象としています。具体的な条件は募集の価格決定時に決定されます。
同時に、スノーフレークは2025年度第2四半期の製品収益が前年同期比30%増の8億2900万ドルに達したと報告しました。この好調な業績を受けて、同社は通期の製品収益見通しを引き上げました。
アナリストニュースでは、ドイツ銀行はスノーフレークの買い推奨を維持しましたが、目標株価を220ドルから180ドルに引き下げました。この調整は、同社の第2四半期の結果を受けたもので、堅調な受注と消費の一部安定化が見られました。ドイツ銀行は、特にスノーフレークのマルチクラウド機能やその他の強みから、長期的な見通しに楽観的です。
これらの最近の動向は、スノーフレークが引き続き大きな成長機会を持つ広大な市場で事業を展開していることを示唆しています。新機能やAI投資が消費収益にどう反映されるかについて投資家の懸念はあるものの、同社の経営陣は通期の製品収益ガイダンスを前年比26%成長に引き上げました。
InvestingProの洞察
スノーフレークが転換社債の発行により財務戦略を進める中、InvestingProからのリアルタイムデータは同社の現在の市場状況を示しています。スノーフレークの時価総額は約379.6億ドルで、市場での重要な存在感を示しています。過去12ヶ月間は収益性がなく、P/E比率は-36.98とマイナスですが、アナリストは同社の将来に楽観的で、公正価値の推定値は125.7ドルとなっています。これは現在のアナリスト目標を下回りますが、最新の終値113.26ドルを上回っています。
同社の強力な現金ポジションは、InvestingProのヒントでさらに強調されており、スノーフレークは負債よりも多くの現金を貸借対照表上に保有しています。この財務健全性は、同社が自社株買いプログラムや潜在的なM&A活動を含む積極的な成長戦略を追求する上で重要です。さらに、経営陣が積極的に自社株買いを行っているというInvestingProのヒントは、スノーフレークが自社の価値提案と長期的な見通しに自信を持っていることを示しています。
より詳細な分析と追加の洞察を求める投資家のために、スノーフレークの評価倍率、株価パフォーマンス、収益性予測に関する視点を含む15の他のInvestingProヒントが利用可能です。これらの洞察は、同社がクラウドデータプラットフォーム分野でイノベーションを続ける中、スノーフレークの成長軌道と市場ポジショニングを検討する投資家にとって特に価値があるかもしれません。
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