Leerink Partnersは、Regeneron Pharmaceuticalsに対する評価を「アウトパフォーム」から「マーケットパフォーム」に引き下げました。この格下げに伴い、目標株価も従来の1,175ドルから1,077ドルに引き下げられました。この決定は、Regeneronのポートフォリオの主要製品であるEylea 2 mgバイオシミラーに不利な予備的差止命令の裁定を受けてのものです。
Leerink Partnersのアナリストは、Regeneronの株価が年初来24%上昇し、バイオテクノロジーインデックスの8%上昇を上回っていると指摘しました。この好調な業績は、主にEylea HDに関する前向きな進展と、同社のパイプラインに対する楽観的な見方によるものでした。
しかし、Eyleaバイオシミラーに関する最近の法的後退により、この製品群の米国内での将来の収益可能性に疑問が投げかけられています。
Regeneronの Eylea、特に2 mg用量は、同社の収益に大きく貢献しており、2025年には推定35億ドルの売上が見込まれています。
この数字は、同年の予想総収益155億ドルの23%を占め、利益ではさらに大きな割合を占めることになります。当初、アナリストはRegeneronがバイオシミラー競合他社と和解し、2026年に予想される市場参入のタイミングをコントロールすると想定していました。しかし、Amgenなどの競合他社によるバイオシミラーの早期発売の可能性が懸念されています。
Regeneronは現在、バイオシミラー競争に先駆けて、afliberceptの8 mg製剤であるEylea HDの採用を促進しようと努めています。Regeneronの革新的なパイプラインへの期待は高まっていますが、アナリストは複数のプログラムの商業的見通しについて慎重な見方を示しています。
Regeneron Pharmaceuticalsは、一連の重要な進展により注目を集めています。同社は、堅調な製品売上に支えられ、総収益が12%増の35.5億ドルとなったことを報告しました。Dupixentのグローバル売上高は29%増の35.6億ドル、米国におけるEylea HDの売上高は市場シェア45%で3.04億ドルとなりました。
Regeneronの薬剤Dupixentは、米国食品医薬品局（FDA）から鼻茸を伴う慢性副鼻腔炎の青年患者に対する承認拡大を受け、欧州医薬品庁（EMA）の医薬品委員会（CHMP）は、欧州連合（EU）における1歳以上の小児の好酸球性食道炎の治療に対するDupixentの承認を推奨しました。
これらの進展の中で、Regeneronはバイオシミラー競争からEylea製品を守るための法的闘争を続けています。競合他社のAmgenに対する予備的差止命令が裁判官によって認められなかったにもかかわらず、Baird、ゴールドマン・サックス、RBC Capital、BMO Capitalなどの企業のアナリストは、Regeneronの株式に対して中立から肯定的な評価を維持しています。
アナリストたちは、Regeneronが腫瘍学、炎症・免疫学、心血管治療などの分野での治療法を含む医薬品開発パイプラインへのコミットメントを強調しています。
InvestingPro Insights
Leerink PartnersによるRegeneron Pharmaceuticalsの最近の格付け調整を踏まえ、最新のInvestingProのデータとヒントを見ることで、投資家に追加の視点を提供できるかもしれません。Regeneronはバイオテクノロジー業界の主要企業として認識されており、適度な債務レベルで事業を維持する能力を示しています。特筆すべきは、同社のキャッシュフローが利息支払いを十分にカバーできることで、これは財務の安定性を懸念する利害関係者にとって安心材料となります。
財務実績の観点から、Regeneronの時価総額は1,134.9億ドルで、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間の売上高成長率は6.46%と堅調です。この成長率は、過去5年間の同社の強力なリターンと一致しています。さらに、同社の粗利益率は53.27%と印象的で、売上を効率的に利益に転換する能力を反映しています。
投資家は、Regeneronが配当を支払っていないものの、同社の株価は一般的に価格変動性が低いことに注目すべきです。これは、変動の少ない投資を求める投資家にとって魅力的かもしれません。さらに詳しく知りたい方のために、Regeneronの財務健全性と市場パフォーマンスに関する包括的な分析を提供する多くのInvestingProヒントがあります。ヒントの完全なリストと詳細な洞察については、https://jp.investing.com/pro/REGNをご覧ください。
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