Mizuhoは、Corteva Inc. (NYSE: CTVA)に対する「アウトパフォーム」格付けを維持し、目標株価を61.00ドルに据え置きました。
同社の分析では、季節的に弱い第3四半期を予想しており、EBITDAがマイナス約500万ドルとなり、Bloombergのコンセンサス3,400万ドルを下回ると予測しています。
予想される損失は主に種子事業によるもので、EBITDAの損失が2億3,600万ドルと予想されています。これは前年の1億3,800万ドルの損失や、2024年第2四半期の17億ドルの利益と比較されます。
一方、作物保護部門の第3四半期EBITDAは2億6,200万ドルと予想されています。アナリストは、ラテンアメリカの種子販売に影響を与えた不利な気象条件（特にアルゼンチンのトウモロコシ作付面積の減少）や、作物保護市場の価格圧力など、課題を指摘しています。
これらの要因により、第4四半期のEBITDA予想は、以前の5億4,400万ドルから約4,000万ドル減少し、5億500万ドルに修正されました。
第4四半期の調整の結果、Cortevaの2024年通期のEBITDA予想は、以前の34億9,000万ドルから34億5,000万ドルに引き下げられました。
2025年の予想も調整され、EBITDA予想は以前の40億9,000万ドルから38億7,000万ドルに引き下げられました。
その他の最近のニュースでは、Corteva Agriscienceは2024年第2四半期の決算発表で、競争の激しい市場環境や天候関連の課題にもかかわらず、売上高と利益の両方で成長を報告しました。
同社の種子事業は、特にEnlist E3技術とPioneerブランドのZ系列大豆で強い需要を示しました。Cortevaの作物保護事業は世界中で100以上の新製品を登録しましたが、市場圧力に直面しています。また、10億ドルの自社株買いを完了する計画で、年間配当金を6.25%増加すると発表しました。
さらに、Cortevaは遺伝子編集農産物を専門とするPairwiseに戦略的投資を行いました。この2,500万ドルの出資は、新しい遺伝子技術の開発を加速させることを目的とした5年間のジョイントベンチャーの一部を形成しています。
Oppenheimerのアナリストは、Corteva株に対する「アウトパフォーム」格付けを維持し、同社の種子事業の可能性とPairwiseへの投資を強調しています。
InvestingPro Insights
MizuhoによるCorteva Inc. (NYSE:CTVA)の評価は、季節的および市場的課題に直面している企業の姿を描いています。この分析を補完するため、InvestingProのインサイトはCortevaの多面的な財務状況を明らかにしています。Piotroski Scoreが9であることから、Cortevaは強固な財務健全性を示しており、現在の市場環境を乗り越えるのに適した位置にあることが示唆されています。さらに、同社は5年連続で配当を増加させ、注目に値する自社株買い戦略を通じて、株主への価値還元に取り組んでいます。
財務指標の面では、Cortevaは400億7,000万ドルの時価総額を誇り、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で43.68%の粗利益率を維持しており、収益の大部分を粗利益として確保する能力を示しています。同期間中に3.59%の収益減少があったにもかかわらず、13.33%の配当成長率は同社の財務安定性と将来の見通しに対する自信を示しています。投資家は、Cortevaの株価が52週高値に近い取引位置にあることや、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の調整後P/E比率が30.33であることにも注目するかもしれません。これらは同社の評価と成長潜力を評価する上で興味深い点です。
Cortevaの財務健全性と将来の見通しについてさらに詳しく知りたい方は、InvestingProが提供する追加のヒントをご覧ください。これには、同社の収益性や過去5年間の株価パフォーマンスに関する洞察が含まれています。より詳細な分析については、InvestingProのCorteva専用ページをご覧ください。そこでは、さらに多くのヒントが提供されています。
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