水曜日、CitiはEnLink Midstream, LLC (NYSE:ENLC)の株式に対するBuy評価を再確認し、目標株価を15.00ドルに据え置きました。同社の見通しは、EnLinkの2024年第3四半期のEBITDAが3億2,500万ドルに達するという予想に基づいており、これはStreetの平均予想である3億3,000万ドルをわずかに下回っています。この予測は、PermianとOklahomaの地域での生産量増加と、Louisianaでの季節的な影響によるものです。
EnLink Midstreamは、これらの要因により、財務実績が前四半期比で向上すると予想されています。しかし、Citiは2024年第4四半期までMatterhornプロジェクトからの大きな貢献は見込んでいません。さらに、EnLink Midstreamは、Permianの処理プラントの移転を承認する可能性があり、これは新施設の建設よりもコストと時間の面で効率的な選択肢となる可能性があります。
ガイダンスに関して、EnLink Midstreamは2024年のEBITDAが提供されたガイダンスの中間点に近くなると予想しています。2024年後半には目標を達成するために大幅な改善が必要ですが、同社は一貫して目標達成に自信を示しています。
市場の注目は四半期業績を超えて、Oneok Inc. (OKE)がEnLink Midstreamの残りの持分を取得するための今後のオファーに移っています。この展開を受けて、EnLink Midstreamは一時的に公開普通株の自社株買いを停止する見込みです。
その他の最近のニュースでは、EnLink Midstreamが一連の重要な財務展開を発表しました。同社は信用契約の改正を行い、売掛金証券化ファシリティの下で最大5億ドルの債務をレバレッジ比率の計算から除外することを可能にしました。これは、ONEOKによるEnLinkの株式持分の差し迫った取得に備えたものです。
また、同社は2024年第2四半期に3億600万ドルの調整後EBITDAを計上し、5,000万ドル相当の自社ユニットを買い戻すなど、好調な業績を報告しました。さらに、EnLink Midstreamは子会社のEnLink Midstream Partners, LPが保証する5億ドルのシニアノートの公募発行に関する契約を締結しました。
アナリストノートに関しては、Morgan StanleyとWells Fargoの両社がEnLink Midstreamの株式を「Overweight」から「Equalweight」に格下げし、目標株価を15.00ドルに設定しました。この格下げは、ONEOKがEnLink Midstreamの支配権を取得すると発表したことを受けてのものです。
ONEOK, Inc.は、Global Infrastructure PartnersがEnLink Midstreamに保有する支配権を取得することに合意しました。この取引には、EnLink Midstreamとその子会社の全ての株式持分の取得が含まれています。2024年後半に完了予定のこの取引は、ONEOKのミッドストリームサービスの大幅な拡大を意味します。
InvestingProの洞察
Citiが EnLink Midstream, LLC (NYSE:ENLC)に対して楽観的な姿勢を維持する中、投資家は投資判断に影響を与える可能性のある追加的な指標を考慮することが重要です。InvestingProのリアルタイムデータによると、EnLink Midstreamの現在の時価総額は約66.5億ドルで、株価収益率（P/E）は44.88倍となっており、業界平均と比較して高く、収益に対するプレミアム評価を示しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月の調整後数値では、P/E比率は38.65倍となっており、依然として高い評価を示しています。
同社の2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は68.33億ドルで、同期間の収益成長率は14.01%の著しい減少を示しています。しかし、EnLink Midstreamは2024年第2四半期に2.18%の四半期収益成長を記録しており、潜在的な回復の兆しが見られます。さらに、同社は11年連続で配当を維持しており、現在の配当利回りは3.64%で、インカム重視の投資家にとって魅力的な可能性があります。
InvestingProのヒントの中で、この記事の文脈で特に関連性が高いのは次の2点です：EnLink Midstreamの株価変動は非常に激しく、短期的な投資戦略に影響を与える可能性があること、そして同社の株価は52週高値の97.94%と、その高値に近い水準で取引されており、最近の強い業績を反映していることです。EnLink Midstreamの財務健全性と将来の見通しについてより深く掘り下げたい投資家のために、https://jp.investing.com/pro/ENLCでは6つの追加のInvestingProヒントが提供されています。
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