水曜日、シティはAutoZone（NYSE:AZO）の目標株価を従来の3,787ドルから3,500ドルに引き下げました。しかし、同社は自動車部品小売業者に対する買い推奨を維持しています。この動きは、AutoZoneが第4四半期決算を発表し、収益と利益の両面で予想を下回ったことを受けてのものです。
同社の最近の業績は、需要が軟化している自動車部品小売セクターの課題を浮き彫りにしました。シティによると、低所得層の消費者が予算を引き締めており、これが大型の自動車メンテナンスの遅延やDIY（自分でする）プロジェクトへの裁量支出の減少につながっています。特にAutoZoneは、DIYセグメントが底を打ちましたが、取引主導型の商業用DIFM（他人にやってもらう）セグメントでは若干の連続的な改善が見られました。
シティの分析によると、AutoZoneの予想を下回る成長は、主に会社固有の問題ではなく、業界全体の傾向によるものだとしています。同社は、為替変動や後入先出法（LIFO）会計方式など、2025年度の同社の財務に影響を与える様々な要因を考慮して予想を調整しました。
将来を見据えると、シティは最新の決算発表後にウォール街の予想が修正されたことで、AutoZoneは2026年度に潜在的な収益成長の反発に向けてより有利な状況にあると考えています。過去の評価と比較してプレミアムで取引されているにもかかわらず、AutoZoneの株価は依然として高品質の小売業者と比較して大幅な割引で取引されており、同社の買い推奨の再確認を支持しています。
その他の最近のニュースでは、自動車交換部品およびアクセサリーの大手小売業者および販売業者であるAutoZoneは、コンセンサス予想を下回ったものの、8月に終了した四半期の1株当たり利益が11%増加したと報告しました。同社の収益は9%増加し、62.1億ドルに達しました。金融調査会社CFRAは、AutoZoneの目標株価を引き上げ、同社株の買い推奨を維持しました。ただし、同社は2025年度の1株当たり利益予想を引き下げ、2026年度の予想を新たに導入しました。
AutoZoneは複数のアナリスト会社の注目を集めています。Evercore ISIとTD Cowenは前向きな評価を維持し、Barclaysは収益予想を若干調整しつつも、AutoZoneに対するオーバーウェイト評価を維持しました。また、AutoZoneは中国企業Qingdao Sunsongからの購入に関連する潜在的な関税回避について、米国の議員による調査を受けています。
戦略的な動きとして、AutoZoneはKenneth Jaycoxを上級副社長（商業、顧客満足担当）に任命し、顧客満足度と商業販売実績の強化を目指しています。様々な課題にもかかわらず、Evercore ISI、BofA Securities、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー、Truist Securitiesなどのアナリスト会社は、同社の収益性と将来の売上成長の可能性に対する継続的な信頼を表明しています。
InvestingProの洞察
AutoZone（NYSE:AZO）の最近の業績は予想を下回りましたが、InvestingProのリアルタイムデータを通じて同社の財務をより詳しく見ると、複雑な状況が浮かび上がります。時価総額519.1億ドル、P/E比率20.21（2024年第3四半期までの過去12ヶ月で19.63に調整）というAutoZoneの評価指標は、重要な考慮事項です。過去12ヶ月の収益成長率5.03%と、堅調な粗利益率53.18%は、売上を利益に変換する強力な能力を示しています。
AutoZoneの経営戦略、特に積極的な自社株買いプログラムは、シティの前向きな見通しと一致する同社の価値に対する自信を強調しています。さらに、過去10年間の高リターンを示す同社の業績は、株主価値を提供してきた実績を示唆しています。これは、AutoZoneが今年も収益を上げるというアナリストの予測によってさらに裏付けられており、過去12ヶ月間の収益性とも一致しています。
AutoZoneの株式を検討している投資家は、InvestingProで同社の財務健全性と市場パフォーマンスに関するさらなる洞察を得ることができます。例えば、AutoZoneの低い価格変動性と適度な負債水準は、長期投資家にとって一定の安定性を提供しています。AutoZoneの見通しについてさらに詳しく知りたい方や、追加のInvestingProのヒントについては、https://jp.investing.com/pro/AZOをご覧ください。
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