バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズは木曜日、マイクロンテクノロジー（NASDAQ:MU）株の見通しを更新し、目標株価を従来の$110から$125に引き上げ、買い推奨を再確認しました。
この見直しは、マイクロンの業績が、特に人工知能によって活用される高帯域幅メモリ（HBM）の販売増加により、データセンター需要の堅調さに支えられていることを受けてのものです。
マイクロンの最近の財務結果は、PCやスマートフォンの需要減少といったより広範な経済的課題の中でも、予想を上回りました。
同社の経営陣は、2025年度の記録的な業績を予想し、HBMの総アドレス可能市場（TAM）を$200億から$250億以上に引き上げました。この上方修正は、強力な価格設定と市場シェアの可視性に裏付けられています。
さらに、マイクロンの第4四半期と第1四半期の粗利益率は予想を大きく上回り、それぞれ36.5%と39.5%となり、コンセンサス予想の34.6%と37.8%を上回りました。
季節要因により第2四半期はやや軟調になると予想されるものの、バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズはマイクロンの2025年度と2026年度の1株当たり利益予想をそれぞれ22%と31%引き上げ、$7.18と$9.87としました。
新しい目標株価は、2025暦年予想の簿価倍率2.5倍を反映しており、これは以前の2.2倍から上昇していますが、マイクロンの過去の範囲である0.8倍から3.1倍の範囲内に収まっています。
バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズは、マイクロンのHBM売上高が2025暦年に$40億に達する可能性があると予測しており、これは同社の市場シェアが約16%になることを意味します。HBMセグメントがマイクロンとハイニックスのみに支配され続ける場合、市場シェアはさらに高くなり、20%以上または$50億に達する可能性があります。
同社はまた、マイクロンのデータセンター部門における強さが、Nvidia（NVDA）、ブロードコム（AVGO）、マーベル・テクノロジー・グループ（MRVL）、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）、KLA Corporation（KLAC）を含む業界の他の企業、さらには半導体資本設備セクター全体にとってもポジティブな指標であると指摘しています。
その他の最近のニュースでは、マイクロンテクノロジー.は、高帯域幅メモリ（HBM）チップへの強い需要により、第1四半期の収益予想が市場予想を上回る楽観的な見通しを示しました。同社は収益が約$87億になると予想しており、これはアナリストの予想$82.8億を上回っています。
しかし、金融調査会社CFRAは、マイクロンの見通しを調整し、株価目標を$170から$140に引き下げましたが、買い推奨は維持しています。同社は同期間の粗利益率を34.5%と予想し、11月四半期の収益を$83億と予測しています。
同様に、Rosenblatt Securitiesは、平均販売価格への潜在的な圧力にもかかわらず、マイクロンに対する買い推奨を維持し、目標株価を$225.00に据え置きました。TD Cowenもマイクロンに対する買い推奨を維持しましたが、現在のネガティブな市場感情と安定した長期的ファンダメンタルズを理由に、目標株価を$160.00から$115.00に引き下げました。
Stifelは、マイクロンの目標株価を$165から$135に調整しましたが、買い推奨は維持しました。この調整は、マイクロンが2023年度第4四半期の決算報告を発表する準備をしている中で行われました。
これらの調整にもかかわらず、マイクロンは、Gen3 SSDの2倍のパフォーマンスと前モデルに比べて40%の速度向上を約束するCrucial P310 2280 Gen4 NVMeソリッドステートドライブ（SSD）を発表しました。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。