月曜日、TD Cowenはアクセンチュア（NYSE:ACN）の株式評価をHoldからBuyに引き上げ、目標株価も321ドルから400ドルに引き上げました。この調整は、同社が2025年度に向かう中で、アナリストが同社の見通しに楽観的な見方を示したことを反映しています。
アクセンチュアは、予想を上回る受注実績と、FY25に向けて堅固な基盤を確立したことで評価されています。同社の好調な軌道は、市場の逆風の影響の減少、ジェネレーティブAIの成功的な採用、そして2025年のIT予算とテクノロジー株の評価を支える可能性が高い連邦準備制度理事会の利下げによる需要増加の可能性など、複数の要因に起因しています。
TD Cowenによる格上げは、アクセンチュアの個別の見通しだけでなく、サービス部門全体に対するより広範な前向きな見方を表しています。アクセンチュアは、この部門へのエクスポージャーを求める投資家にとって主要な投資先と見なされています。2024年度を締めくくるにあたり、同社が課題に取り組んでいる進展は、短期的な好ましい状況への信頼を強化しています。
アナリストはまた、アクセンチュアの第1四半期および2025年度全体のガイダンスが、下振れリスクが限定的であることを示唆していると指摘しています。現在の市場ポジションは保護的なバッファーを持っていると考えられており、この時点から弱気シナリオが発生するとすれば、2025年度の予算の下方修正か、同社株式の過大評価が必要となるでしょうが、アナリストはそれはありそうにないと考えています。
結論として、同社の見通しは、アクセンチュアのビジネスの複数の分野での予想される改善によって支えられています。これには、2026年度までのオーガニック成長の加速と、投資家が2025年までの需要回復を見込んでサービス部門に好意的なポジションを取る可能性があるという見方が含まれています。
その他の最近のニュースでは、アクセンチュアは2024年度に810億ドルの記録的な受注高と650億ドルの売上高を達成し、印象的な財務実績を示しました。同社の四半期のGenAI受注高は10億ドルに達し、前四半期比11%増となり、年間のGenAI受注高は30億ドルとなりました。アクセンチュアの経営陣は、2025年度のコンサルティングおよびマネージドサービスの両方で低から中程度の一桁成長を予想しており、買収に約30億ドルを投資し、少なくとも83億ドルを株主に還元する計画です。
アナリストは同社の業績について様々な意見を持っています。BMOキャピタルはアクセンチュアの目標株価を390ドルに引き上げ、Market Performの評価を維持しました。一方、William Blairは同社のAI能力開発におけるリーダーシップを強調し、Outperformの評価を再確認しました。対照的に、ゴールドマン・サックスはアクセンチュア株に対して中立的な姿勢を維持しています。
InvestingProの洞察
TD Cowenの格上げで強調されたアクセンチュアの強力な市場ポジションは、InvestingProのデータによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は印象的な2,190.5億ドルに達しており、ITサービス業界における重要な存在感を示しています。これは、アクセンチュアが「ITサービス業界の著名なプレーヤー」であるというInvestingProのヒントと一致しています。
同社の財務健全性は堅調に見えます。2024年度第4四半期時点での過去12ヶ月の売上高は649億ドルです。この堅固な収益基盤は、TD Cowenが主要な成長要因として特定したジェネレーティブAIなどの新興技術への投資能力を支えています。
さらに、アクセンチュアの配当政策は財務の安定性を反映しています。InvestingProのヒントによると、同社は「20年連続で配当を維持しており」、現在の配当利回りは1.69%です。この一貫した配当履歴は、サービス部門で成長と収入の両方を求める投資家にとって魅力的かもしれません。
より深い分析に興味がある方には、InvestingProがアクセンチュアに関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見方を示しています。
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