月曜日、Jefferiesはエンブリッジ (ENB:CN) (NYSE: ENB) の株式評価を「買い」から「保持」に引き下げました。格下げにもかかわらず、同社は株価目標をCdn$55.00からCdn$58.00に引き上げました。この姿勢の変化は、最近の株価パフォーマンスと評価前提の再評価によるものです。
同社によると、エンブリッジの株価は年初来約16%上昇し、トロント証券取引所（TSX）の15%の上昇とほぼ同等のパフォーマンスを示しています。
この好調なパフォーマンスは、Mainlineシステムの好調や米国のユーティリティ取引の大部分の成功裏の完了など、同社のポジティブな進展によるものです。
これらの利益とエンブリッジの一貫した実行力、同業他社と比較して比較的高い配当利回りによる適度な上昇の可能性にもかかわらず、Jefferiesはより慎重な姿勢を取ることを選択しました。
同社は、株価評価を大きく変える可能性のある将来の触媒のタイミングと影響についてより明確になるまで、様子見の姿勢を取ることを決定しました。
Jefferiesの修正された見通しは、エンブリッジの安定性と現在の評価を認めつつ、同社の最近の成果を認識しています。しかし、同社は株価の意味のある再評価には更なる触媒が必要になると予想しています。
この見方は、投資家がエンブリッジの最近のパフォーマンスを背景に将来の成長の可能性を検討する際に興味深いものとなるでしょう。
他の最近のニュースでは、エネルギー輸送のリーダーであるエンブリッジは、好調な第2四半期の結果を受けて、2024年のEBITDA予測を177億ドルから183億ドルに引き上げました。この上方修正は、最近の米国ガスユーティリティ買収からの貢献によるものです。
同社はまた、株主還元へのコミットメントを強調し、成長投資、負債削減、配当支払いを含む資本配分計画を概説しました。
一方、エンブリッジを含む米国とカナダの様々なセクターの企業が、不確実な経済状況により従業員を削減しています。シスコ・システムズ、Amazon、Alphabetなどのテック大手が大規模な削減を行っています。
自動車、メディア、金融サービスセクターも影響を受けており、テスラ、Paramount Global、ペイパル・ホールディングスなどの企業が人員削減を発表しています。
別の展開では、ハリケーンに発展すると予想される熱帯性暴風雨フランシーンにより、ルイジアナ州の住民の避難とメキシコ湾の石油・ガス生産者の操業停止が行われました。
エクソン・モービル、Shell、シェブロン、エンブリッジなどのエネルギー企業は、湾岸のプラットフォームから従業員を避難させ、複数の拠点で生産を停止しました。この嵐は、その予想進路にあるルイジアナ州の新しいLNG輸出プラントの耐久性をテストすることになります。これらが最近のビジネス環境の動向です。
InvestingProの洞察
記事で強調されているエンブリッジの最近のパフォーマンスは、InvestingProのいくつかの重要な洞察と一致しています。InvestingProのデータによると、同社の株価は過去6ヶ月間で16.52%、過去1年間で32.13%のトータルリターンを示しており、これはJefferiesが指摘するエンブリッジの年初来の堅調な株価パフォーマンスを裏付けています。
InvestingProのヒントによると、エンブリッジは21年連続で配当を増加させ、52年連続で配当を維持しています。この一貫した配当の歴史と現在の配当利回り6.56%は、エンブリッジの同業他社と比較して比較的高い配当利回りについての同社の指摘を裏付けています。
同社のP/E比率21.04と52週高値近辺での取引（52週高値の98.74%）は、株価が適正に評価されている可能性を示唆しており、これがJefferiesの「保持」評価への移行を説明する可能性があります。これらの指標と、エンブリッジが石油・ガス・消費燃料産業の主要プレーヤーであるという事実は、記事での同社の評価と市場ポジションに関する議論に追加の文脈を提供しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはエンブリッジに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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