月曜日、Truist SecuritiesはEvolent Health（NYSE:EVH）株に対する買い推奨と33.00ドルの目標株価を維持しました。同社の分析は、メディケア・メディケイドサービスセンター（CMS）が最近発表した2025年のメディケア・アドバンテージ加入者数予測（3,570万人と予想）に続くものです。CMSはまた、健康保険会社の計画されたサービス提供と市場撤退の詳細を示すランドスケープファイルも提供しました。
CMSのデータによると、MacDonaldがホールド評価を付けているHumana（NYSE:HUM）は、Evolent Healthがパフォーマンス・スイート契約を持つアリゾナ州やフロリダ州のどの郡からも撤退していません。しかし、Humanaはこれらの州でプラン提供を変更し、一部のプランから撤退する一方で新しいプランを導入する予定です。
Evolent Healthは以前、HumanaとのリスクエクスポージャーはHumanaが収益性を示している市場にあると指摘しており、Humanaがこれらの収益性のあるプランから撤退しないことを期待していました。
これらの変更にもかかわらず、Truist Securitiesの評価では、Humanaのアリゾナとフロリダでのプラン提供からの撤退は、これらの州におけるEvolent Healthのパフォーマンス・スイートエクスポージャーに影響を与えないとしています。
分析ではまた、CMSがまだプラン・クロスウォーク・ファイルをリリースしていないことも指摘されており、これにより完全に撤退したプランが新しい提供に統合されたかどうかについてさらなる洞察が得られる可能性があります。
アナリストが観察したHumanaの完全な市場撤退は、アラスカ州とロードアイランド州のみでした。これらは保険会社にとって比較的小さな市場で、2024年9月時点で約17,600人の加入者がいます。この情報は、Evolent HealthのHumanaの市場調整へのエクスポージャーが限定的である可能性を示唆しており、目標株価と評価の再確認に反映されています。
その他の最近のニュースでは、Evolent Healthはアナリストと潜在的な買収者から注目を集めています。Barclaysは、この医療会社の収益成長とEBITDAの拡大を強調し、潜在的な売却を含む価値創造の可能性を指摘しています。特筆すべきは、同社が通年の収益ガイダンスを25億6,000万ドルから26億ドルに引き上げたことです。
さらに、Evolent HealthはMachinify Technologyの戦略的買収を発表しており、これにより運用効率の向上と製品提供の拡大が期待されています。同社の第3四半期の収益予測は6億1,500万ドルから6億3,500万ドル、調整後EBITDAは6,000万ドルから6,800万ドルとなっています。
InvestingPro Insights
Truist SecuritiesのEvolent Health（NYSE:EVH）分析を補完するため、InvestingProの最新データが同社の財務状況と市場パフォーマンスに関する追加のコンテキストを提供しています。メディケア・アドバンテージ加入者数予測を巡る不確実性にもかかわらず、EVHは2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間に44.25%の強力な収益成長を示し、23億5,000万ドルに達しています。この堅調な成長は、医療セクターにおける同社の戦略的ポジショニングと一致しています。
InvestingPro Tipsは、Evolent Healthの株価変動がかなり激しいことを強調しており、投資家は最近のメディケア・アドバンテージの動向を考慮する必要があります。さらに、アナリストは今年、同社が黒字化すると予測しており、EVHの財務パフォーマンスにとってポジティブな転換を示唆する可能性があります。
EVHが過去3ヶ月間で53.24%の強力なリターンを示していることは注目に値し、同社の見通しに対する市場の楽観的な見方を示唆しています。この業績は、記事で議論されているように、HumanaのEvolent Healthの事業への市場調整の影響が限定的であることなどの要因に影響されている可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはEvolent Healthの市場ポジションと将来の可能性についてさらなる洞察を提供する7つの追加のヒントを提供しています。
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