月曜日、グッゲンハイムはApogee Therapeutics Inc (NASDAQ:APGE)株に対する「買い」の評価を維持し、目標株価を95.00ドルに設定しました。同社の分析によると、Apogeeは治療法の拡大と患者のアクセス向上により2030年までに500億ドルを超えると予想されるTh2優位型適応症の大きな市場機会を活用しているとのことです。
Apogeeの主な焦点は、主力の薬剤候補であるAPG777、つまりアトピー性皮膚炎(AD)向けの長時間作用型抗IL-13薬にあります。これは高度な治療を受ける資格のある400万人以上の患者を対象としています。
現在、これらの患者のうち約9%しかそのような治療を受けていません。SAN-PAR/REGNのDupixentは、2017年の承認以来AD市場を支配しており、2023年の売上高は約89億ドルでした。
イーライリリー・アンド・カンパニーの最近承認されたEbglyssも、IL-13を標的としており、その有効性と潜在的により良好な安全性プロファイルにより、市場浸透率が大幅に上昇すると予想され、2031年までに18億ドルの売上が見込まれています。
IL-13を標的として選択した理由は、AD、喘息、EoEなどのTh2疾患を引き起こす中心的な役割を果たしているからです。受容体ではなくリガンドを標的とすることで、治療法の半減期を延長できる可能性があります。
APG777は、四半期ごとまたはそれ以上の間隔での投与が可能になるよう設計されており、改良された製造プロセスにより高用量のテストが可能になり、抗IL-13治療の用量-曝露効果関係を実証できる可能性があります。
グッゲンハイムは、Apogeeの最も有望な差別化要因は、APG777とそのパイプラインターゲットの組み合わせであり、APG777を基盤的なTh2療法として位置付けることができると示唆しています。
同社は、Th2疾患の治療における未開拓の可能性を強調し、APG777がアトピー性皮膚炎において最高クラスの長時間作用型療法になる独自の位置にあると考えています。
APG777の治療可能性の範囲に関する更なる洞察（重症喘息やその他のTh2関連疾患を含む）は、グッゲンハイムの今後のレポートで探求される予定です。
その他の最近のニュースでは、Apogee Therapeuticsは臨床試験と製品開発において大きな進展を遂げています。同社は最近、慢性閉塞性肺疾患の追加治療薬としてDupixentのFDA承認を受けました。これはこの適応症で承認された初めての生物学的製剤となります。アナリスト会社BTIGは、最近のFDA承認とAPG777のフェーズ1試験の良好な結果を引用し、Apogeeの「買い」評価を再確認し、目標株価81.00ドルを維持しています。
Apogeeはまた、アトピー性皮膚炎の有望な薬剤であるAPG990のフェーズ1試験を開始し、2025年に中間データが期待されています。さらに、同社はアトピー性皮膚炎と喘息を標的とする別の新規抗体であるAPG777のフェーズ2試験を進めており、試験データも2025年に予想されています。
Jeff S. Hartnessが、20年以上のバイオテク業界での経験を持つApogeeの新しい最高商業責任者（CCO）に任命されました。また、Lisa Bollinger博士も同社の取締役会に加わり、同社の臨床試験と将来の承認可能性を導く貴重な規制の専門知識をもたらしています。
Apogeeの財務状況は引き続き堅調で、7億9000万ドルの資産が2028年までのパイプラインの継続的な開発を支えると予想されています。BTIGとStifelの両社がApogee株の「買い」評価を維持しており、同社の薬剤パイプラインへの信頼を反映しています。これらがApogee Therapeuticsの最近の動向です。
InvestingProの洞察
Apogee Therapeutics Inc (NASDAQ:APGE)は市場で顕著なパフォーマンスを示しており、InvestingProのデータによると過去1年間の価格総リターンは172.25%でした。この強力なパフォーマンスは、Th2優位型適応症市場における同社の潜在力に対するグッゲンハイムの強気な見通しと一致しています。
市場のポジティブな感情にもかかわらず、InvestingProのヒントはいくつかの財務的課題を浮き彫りにしています。同社は過去12ヶ月間で利益を上げておらず、今年は純利益の減少が予想されています。これは、APG777のような有望な薬剤候補の研究開発に多額の投資をしているApogeeのような開発段階のバイオテク企業では珍しいことではありません。
ポジティブな点として、Apogeeはバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有しており、これは進行中の研究や潜在的な臨床試験の資金調達に不可欠です。この財務的安定性は、同社がAPG777を市場に投入し、Th2関連疾患のパイプラインを拡大するために取り組む中で重要となる可能性があります。
より深い分析に興味のある投資家のために、InvestingProはApogee Therapeuticsに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を提供しています。
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