月曜日、ゴールドマン・サックスはJabil Inc. (NYSE:JBL)に対する買い推奨を維持し、目標株価を136ドルに据え置きました。Jabilの2024年度第4四半期の業績は予想を上回り、売上高は70億ドル、非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は2.30ドルに達しました。これらの数字はアナリストの平均予想である売上高66億ドル、EPS2.22ドルを上回りました。
Jabilの2025年度の見通しには、約270億ドルの売上高、5.4%のEBITマージン、8.65ドルのコアEPSが含まれています。この見通しは売上高の期待に沿っていますが、前年比でEBITマージンがわずかに低下し、アナリストのコンセンサス予想である5.5%のEBITマージンをやや下回っています。
2025年度のマージン見通しが予想を下回ったにもかかわらず、ゴールドマン・サックスはこの報告を複合的に評価しています。特にMobility部門の売却後の事業再編により、Jabilは長期的により有利な市場に位置づけられると指摘しています。これらの市場にはデータセンター、自動車、産業、再生可能エネルギー、医療分野が含まれます。
同社の戦略的投資は、シリコンフォトニクス分野で2つの新しいハイパースケール顧客を獲得したことで強調されています。ゴールドマン・サックスは、現在軟調な自動車や再生可能エネルギー市場での需要回復も予想しており、これによりコスト吸収とマージン成長が改善する可能性があると指摘しています。さらに、Jabilの資本配分戦略がEPS成長を引き続き支援すると予想しています。
要約すると、ゴールドマン・サックスはJabilの株式に対する前向きな姿勢を再確認し、同社の成長市場への戦略的焦点と将来の財務パフォーマンス改善の可能性を挙げています。
その他の最近のニュースでは、Jabil Inc.は2024年度第4四半期および通期の堅調な財務結果を報告し、第4四半期の売上高は約70億ドルに達しました。同社はまた、25億ドルの自社株買いプログラムを完了し、2025年度に新たに10億ドルの買戻し計画を発表しました。Jabilの2025年度第1四半期の売上高予想は63億ドルから69億ドルの範囲で、通期予想は270億ドルの売上高を見込んでいます。
同社は戦略的に3つのセグメント - 規制産業、インテリジェントインフラストラクチャ、コネクテッドリビング＆デジタルコマース - に再編し、焦点と成長潜在力を高めています。また、フリーキャッシュフローの80%を株主に還元することを約束しています。Jabilはモビリティ事業を22億ドルで売却し、その収益の大部分を株主に還元する計画です。
これらの最近の動向は、Jabilの収益性のある成長と株主還元への注力を示しています。ヘルスケア、自動車、データセンターへの投資戦略は成長を牽引すると期待されており、ドミニカ共和国とクロアチアの新施設は医療機器生産を支援する予定です。
InvestingProの洞察
Jabil Inc.の最近のパフォーマンスと将来の見通しは、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに明らかになっています。2024年度第4四半期時点での過去12ヶ月のP/E比率11.34と調整後P/E比率14.52は、株価が収益に比べて割安である可能性を示唆しており、ゴールドマン・サックスの買い推奨と一致しています。これは、JabilのP/E比率が短期的な収益成長に比べて低いというInvestingProのヒントによって裏付けられています。
記事で言及されたマージン見通しが予想を下回ったにもかかわらず、Jabilの財務健全性は堅調に見えます。同社の時価総額は138.8億ドルで、2024年度第4四半期時点での過去12ヶ月の売上高は288.8億ドルに達しています。InvestingProのヒントは、Jabilが電子機器・機器・部品産業の主要プレーヤーであることを強調しており、これはゴールドマン・サックスの有利な市場におけるJabilのポジショニングに対する前向きな見方を支持しています。
投資家は、Jabilが19年連続で配当を維持していることに注目すべきです。これは株主還元への取り組みを示しています。経営陣が積極的に自社株買いを行っているというInvestingProのヒントと合わせて、株主価値創造への強い焦点を示唆しています。
より深い分析を求める方には、InvestingProがJabilに関する14の追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場ポジションの包括的な見方を提供しています。
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