月曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、石油サービス業界の大手であるハリバートン（NYSE:HAL）の見通しを調整しました。同社のアナリストは、目標株価を従来の40ドルから35ドルに下方修正しましたが、同社株に対するオーバーウェイト評価は維持しています。この調整は、ハリバートンの第2四半期決算発表後に行われたもので、同社は通年の北米（NAM）収益予想を下方修正し、活動の鈍化と複数の旧型フラクチャリング装置の廃止により、前年比6-8%の減少を見込んでいます。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアナリストは、期待値が下がったにもかかわらず、ハリバートンは2024年第3四半期の予想をほぼ達成すると強調しています。同社の第3四半期の1株当たり利益（EPS）と利息・税金・減価償却費・償却費控除前利益（EBITDA）の予想は、それぞれ0.75ドルと12億7,200万ドルで、市場予想（STe）の0.76ドルのEPSと12億7,600万ドルのEBITDAにほぼ一致しています。
この予想には、完成・生産（C&P）収益の前期比2%減少とC&Pマージンの縮小が含まれており、その一部は一時的な国際的課題によるものです。これには、2024年第4四半期までに解決すると予想される造船所関連のダウンタイムが含まれています。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、第3四半期にハリバートンが約8,700万ドルの運転資本の逆風にもかかわらず、5億9,100万ドルのフリーキャッシュフロー（FCF）を生み出すと予想しています。分析によると、2024年第4四半期にはFCFが8億4,500万ドルに増加すると予想されています。さらに、同社はハリバートンが第3四半期に2億ドル、第4四半期に3億ドルの自社株買いを行うと予測しています。
NAM収益の下方修正にもかかわらず、ハリバートンのフラクチャリング技術における競争力強化への注力は依然として強いものがあります。同社のZeus eFrac技術とOctivプラットフォームは、フラクチャリングサービスの品質を向上させ、探鉱・生産会社に生産性の向上をもたらすと期待されています。ハリバートンが第3四半期にZeus eFracの新規建造に関する複数の長期契約を獲得したことは、同社の先進的なフラクチャリングソリューションが業界に認められていることを示しています。
その他の最近のニュースでは、主要な石油サービス会社であるハリバートンが重要な展開の焦点となっています。同社はシステムへの不正アクセスとデータ流出を伴う大規模なサイバーセキュリティ侵害を報告しました。しかし、この事件にもかかわらず、ハリバートンは財務状況や業績に重大な影響は経験しておらず、予想もしていないと保証しています。
財務面では、ハリバートンは第2四半期の1株当たり利益（EPS）が0.80ドルと、コンセンサス予想に一致し、フリーキャッシュフローは7億9,300万ドルと予想を上回りました。しかし、売上高は58億3,000万ドルと予想を下回り、主に北米市場での予想を下回る売上高が原因でした。
アナリストノートの分野では、Jefferiesはハリバートンの見通しを調整し、目標株価を46.00ドルに引き下げましたが、同社株に対するBuy評価は維持しています。一方、RBC Capital Marketsは、グローバルな探鉱・生産サイクルにおけるポジショニングの魅力が低下したことを理由に、ハリバートンの株式をOutperform評価からSector Perform評価に引き下げました。
最後に、ハリバートンは2024年第3四半期の四半期配当を1株当たり0.17ドルと発表し、株主への還元へのコミットメントを示しました。
InvestingProの洞察
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの分析を補完するため、InvestingProの最新データはハリバートンの財務状況について追加の視点を提供しています。同社のP/E比率は9.45で、収益に比べて比較的低い評価で取引されていることを示しています。これはInvestingProのヒントの1つと一致しており、「ハリバートンは短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されている」ことを示唆しています。
記事で強調されている北米収益の課題にもかかわらず、ハリバートンの財務は一定の回復力を示しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の売上高は231億8,000万ドルで、3.42%の緩やかな成長を示しています。さらに、ハリバートンは54年連続で配当を維持しており、厳しい市場環境下でも株主還元へのコミットメントを示しています。
InvestingProがハリバートンに関する10の追加ヒントを提供していることは注目に値します。これにより投資家は同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を得ることができます。これらの洞察は、現在の市場動向とJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの修正された見通しを考慮すると、特に価値があるかもしれません。
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