火曜日、BairdはGeneral Dynamics Corp. (NYSE:GD)に対するポジティブな見通しを再確認し、Outperformの評価と$345.00の目標株価を維持しました。
この防衛請負業者の最近の業績は、予想を下回る航空機納入を示しており、2024年第3四半期にはGulfstream G700の納入が4機にとどまり、予想の16機を大幅に下回りました。
同社の経営陣は以前、第3四半期に16機、第4四半期に23-25機の納入を予想し、通年で50-52機を目標としていました。現時点での年初来の納入数は15機となっています。
「2Q24で議論された尾翼内のワイヤーの接着に関連する遅延は、すでに事前に組み立てられた航空機でも比較的簡単に修正できると考えられていたため、納入のペースの遅さには依然として驚いています」とアナリストは述べています。
これらの予想を下回る納入ペースにより、BairdはGeneral Dynamicsの2024年の1株当たり利益（EPS）予想を調整しました。同社は納入遅延の影響を反映し、EPS予想を約5%引き下げて$13.75としました。
その他の最近のニュースでは、General Dynamicsは第2四半期の収益が18%増加し、主にビジネスジェット販売の50%増加と、純利益が前年同期の$744 millionから$905 millionに増加したことが要因でした。General Dynamicsはまた、いくつかの重要な契約を獲得しています。これには、Pentagonのネットワークインフラの維持と強化のための$299 millionの契約、Space Development Agencyからの地上管理・統合プログラムを進めるための$491.6 millionの契約、そしてU.S. NavyのためのJohn Lewis級艦隊補給油船を最大8隻建造する可能性のある$6.7 billionの契約が含まれます。
同社の株価については、アナリストから評価が分かれており、Morgan StanleyはGeneral Dynamics株をEqualweightからOverweightにアップグレードした一方、Deutsche Bankは同株をBuyからHoldにダウングレードしました。
General Dynamicsは、Elizabeth Warren上院議員が現在調査中の「修理する権利」法案の影響を受ける可能性のある主要な防衛請負業者の1つです。この法案は、U.S. militaryが独自に装備を維持できるようにすることを目的としています。最後に、ウクライナへの軍事援助を増加させるU.S.の決定（新兵器の購入を含む）は、General Dynamicsなどの防衛請負業者の受注残高にプラスの影響を与えると予想されています。
InvestingPro Insights
Bairdが指摘した最近の航空機納入の課題にもかかわらず、General Dynamics (NYSE:GD)は引き続き財務的な回復力を示しています。InvestingProのデータによると、同社の収益は過去12ヶ月で10%成長し、$44.95 billionに達しました。これは、Gulfstream部門の現在の納入減速を考慮すると特に注目に値します。
InvestingPro Tipsは、General Dynamicsが11年連続で配当を増加させていることを明らかにしており、運営上の障害に直面しても株主還元への取り組みを示しています。この一貫した配当成長と現在の配当利回り1.88%は、最近の納入不足を懸念する投資家に安心感を与える可能性があります。
同社のP/E比率23.07は、市場がGeneral Dynamicsの将来の収益に対してまだポジティブな期待を持っていることを示唆しており、BairdのOutperform評価と一致しています。ただし、株価が52週高値の97.49%で取引されていることは注目に値し、ポジティブな見通しの多くがすでに株価に織り込まれている可能性があります。
General Dynamicsの財務健全性と市場ポジションをより深く理解したい投資家のために、InvestingProは、現在の納入課題の中で同社の見通しに関する貴重な洞察を提供する可能性のある9つの追加のヒントを提供しています。
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