水曜日、Keefe, Bruyette & Woodsは、TowneBank (NASDAQ: TOWN)の格付けを「Market Perform」から「Outperform」に引き上げました。同社は目標株価も従来の35.00ドルから40.00ドルに引き上げています。
この調整は、銀行の将来の収益に対する前向きな見通しとともに行われ、2025年の1株当たり利益（EPS）予想は従来の2.40ドルから10%増の2.65ドルに上方修正されました。この修正は、最新の経済予測とVillage Bankの最近の買収を反映したものです。
同社は、TowneBankの有望な見通しの要因として、2026年までの純金利収入（NII）とEPSの成長が予想されることを挙げています。この楽観的な見方は、バックブックの再価格設定の機会、預金コストの削減、全体的な成長の改善など、好ましい条件の組み合わせに基づいています。
さらに、住宅ローン収入の増加予想とVillage Bank買収からの利益が、銀行の業績を牽引する重要な要因として見られています。
Keefe, Bruyette & WoodsはまたTowneBankの2026年のEPS予想として3.22ドルを導入しました。同社の分析によると、銀行は今後数年間でNIIとEPSの両方で平均を上回る成長を達成できる強力な立場にあるとしています。銀行の評価は、その価値を高める保険事業によっても後押しされています。
TowneBankは伝統的に高い株価収益率（P/E）を維持していますが、同社は現在の銀行の株価が魅力的な評価で取引されていると考えています。2025年のEPS成長率が27%、2026年が22%と予想される中、株価の取引倍率は2026年の予想収益の10倍であり、これは潜在的な投資家にとって前向きな指標とされています。
その他の最近のニュースでは、TowneBankは1億2000万ドルのVillage Bank買収を発表した後も、Keefe, Bruyette & Woodsから「Market Perform」の評価を維持しています。
この戦略的な動きは、TowneBankのバージニア州リッチモンド地域での存在感を強化し、約7億5000万ドルの資産をポートフォリオに追加すると予想されています。合併後の総資産は178億ドルになる見込みです。
Keefe, Bruyette & Woodsのアナリストは、この買収をTowneBankの成長軌道にとって有益な一歩と見ており、TowneBankの株価パフォーマンスに対する同社の見通しは安定しています。
両社の取締役会で承認されたこの合併により、Villageの株主は1株あたり80.25ドルの現金を受け取ることになり、TowneBankのEPSを約6%押し上げると予想されています。取引は規制当局の承認とVillageの株主の同意を条件に、2025年上半期に完了する見込みです。
Piper Sandler & Co.とTroutman Pepper Hamilton Sanders LLPがこの取引でTowneBankに助言し、Janney Montgomery ScottとWilliams MullenがVillageに助言しています。
InvestingProの洞察
Keefe, Bruyette & WoodsによるTowneBankの最近の格上げは、InvestingProのリアルタイムデータと洞察によってさらに裏付けられています。銀行の時価総額は23億7000万ドルで、P/E比率は15.89と、アナリストの評価と一致する比較的魅力的な評価を示しています。
InvestingProのヒントは、TowneBankの強力な配当実績を強調しており、12年連続で配当を引き上げ、22年間支払いを維持しています。この株主還元へのコミットメントは、銀行の将来の収益成長に対する前向きな見通しと一致しています。現在の配当利回り3.13%は、インカム重視の投資家にとって株式の魅力を高めています。
銀行の収益性は、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の営業利益率が29%であることに裏付けられており、効率的な運営を反映しています。この効率性は、アナリストレポートで言及されている予想EPSの成長を支える可能性があります。
過去12ヶ月間の収益成長率は-3.71%とわずかにマイナスでしたが、過去3ヶ月間の17.14%の強力なリターンは、Village Bankの買収や純金利収入の予想される改善など、投資家の信頼が高まっていることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProではTowneBankに関する7つの追加のヒントと洞察を提供しています。
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