水曜日、BofA証券はエナガスSA (ENG:SM) (OTC: ENGGY)の株式に対する評価を「アンダーパフォーム」から「ニュートラル」に引き上げ、目標株価を従来の14.10ユーロから14.80ユーロに上方修正しました。
この見直しは、エナガス株が第3四半期中にスペインの同業他社であるRed Electricaや業界指数と比較して、それぞれ約9%、12.5%遅れをとった期間の後に行われました。
アナリストは格上げの理由としていくつかの要因を挙げています。主要なポイントは、最近のTallgrass Energyの11億ユーロ相当の持分売却で、これが収益にプラスの影響を与えると予想されています。さらに、支持的な規制見直しが予想され、同社の財務見通しを後押しすると考えられています。
しかし、アナリストの見通しは、不確実な仲裁裁定の潜在的影響や、年後半のインフラ計画に関する懸念から、慎重に楽観的な状態を維持しています。
これらの展開を踏まえ、BofA証券はエナガスの予想を更新し、その結果、部分合計（SOTP）に基づく目標株価を1株当たり14.80ユーロに修正しました。
この新しい目標は、現在の株価水準から7%の上昇余地を示唆しています。アナリストのレポートでは、予想と目標株価の変更の根拠について詳しく説明されています。
天然ガスの輸送と貯蔵に焦点を当てたエネルギー部門で事業を展開するエナガスは、同業他社と比較して厳しい四半期に直面しました。
資産の売却や好ましい規制条件の予想など、同社の戦略的な動きは、BofA証券が株式の潜在性を再評価する上で重要な要素となりました。格上げにもかかわらず、同社は短期的にエナガスのパフォーマンスに影響を与える可能性のある未解決の要因により、一定の慎重さを維持しています。
InvestingProの洞察
BofA証券によるエナガスSA (OTC: ENGGY)の分析を補完するため、InvestingProのデータは同社の財務状況と市場パフォーマンスに関する追加的な文脈を提供します。最新のデータによると、エナガスの時価総額は40.1億ドルで、2024年第2四半期までの過去12ヶ月のP/E比率は15.31です。このP/E比率は、以前報告された-39.27のマイナスのP/E比率と比較してより好ましい評価を示しており、アナリストのより楽観的な見通しと一致しています。
InvestingProのヒントは、エナガスの強力な配当プロファイルを強調しており、これは同社の最近の戦略的動きを考慮すると特に関連性があります。同社は13年連続で配当を増加させており、現在10.66%の高い配当利回りを提供しています。この一貫した配当成長と、2024年第2四半期までの過去12ヶ月で20.23%の配当成長率は、最近の課題にもかかわらず、エナガスの株主還元へのコミットメントを裏付けています。
さらに、エナガスは印象的な粗利益率を示しており、2024年第2四半期までの過去12ヶ月のデータでは93.27%の粗利益率を記録しています。この堅調な収益性指標は、同社が配当支払いを維持し、BofA証券のレポートで言及された期待される支持的な規制見直しから潜在的に恩恵を受ける能力を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはエナガスの財務健全性と将来の見通しについてより深い洞察を提供する8つの追加のヒントを提供しています。
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