JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、アンテロ・リソーシズ(NYSE: AR)の見通しを調整し、株価目標を30.00ドルから32.00ドルに引き上げ、オーバーウェイト評価を再確認しました。
同社の分析によると、最近の商品価格の下落により2024年第3四半期の財務結果が市場予想を下回ると予想されるものの、アンテロ・リソーシズの業務パフォーマンスは引き続き堅調であるとしています。
アンテロ・リソーシズは、効果的な運営戦略により、一貫してポジティブな四半期業績を記録しています。6つの井戸を同時に完成させることができる新しい連続ポンピング技術の採用が、この成功の重要な要因となっています。
この技術の進歩により、2024年第2四半期には1日平均11.9の完成ステージという新しい四半期記録を達成し、5月には月間ピークの1日12.8ステージを記録しました。
アンテロ・ミッドストリームとの協力は、アンテロ・リソーシズにとって特に有益でした。アンテロ・ミッドストリームが同社の鉱区全体に設置した水供給システムは、競合他社と比較して現場のパフォーマンスを向上させる明確な競争優位性を提供しています。
2024年第3四半期について、JPモルガンはアンテロ・リソーシズの生産量を約3.38 billion cubic feet equivalent per day (Bcfe/d)、資本支出を1億9000万ドル未満と予想しています。
この予想は、コンセンサス予想の3.39 Bcfe/dと1億9100万ドルの資本支出に近いものです。生産量予想は前四半期比で1.3%の微減となっていますが、これは主に現在のマクロ経済環境下での計画的な活動のタイミングによるもので、少量の掘削済み未仕上げ(DUC)井戸残高の蓄積を含んでいます。
その他の最近のニュースでは、アンテロ・リソーシズは業務効率と財務健全性で大きな進展を見せています。2024年第2四半期の決算発表では、同社は掘削と仕上げの効率で記録を達成し、競合他社を24%上回るパフォーマンスを示しました。業務面での向上に加えて、アンテロ・リソーシズは2019年以降に20億ドルの負債を削減し、投資適格の信用格付けを獲得しています。
一方、Wolfe Researchは同社の株式をPeer PerformからOutperformにアップグレードし、その理由として2025年のガス市場見通しの改善と同社の堅固なバランスシートを挙げています。Roth/MKMもアンテロ・リソーシズのカバレッジを開始し、Buy評価を付与しました。同社が天然ガス価格の回復から恩恵を受ける可能性を強調しています。
InvestingProの洞察
JPモルガンによるアンテロ・リソーシズ(NYSE:AR)の分析を補完するため、InvestingProの最新データが投資家に追加の文脈を提供しています。記事で強調されている好調な業務パフォーマンスにもかかわらず、InvestingPro Tipsによると、4人のアナリストが来期の収益予想を下方修正しており、短期的な期待に対して慎重な姿勢を示唆しています。
同社のP/E比率は104.69で、ARが高い収益倍率で取引されているというInvestingPro Tipと一致しています。この評価指標は、特にJPモルガンの株価目標引き上げを考慮すると、投資家にとって重要な検討事項となる可能性があります。
財務面では、アンテロ・リソーシズは2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で43.6億ドルの収益を報告しており、同期間中の収益成長率は-34.8%と大幅に減少しています。この収益成長の減少は、記事で言及されている最近の商品価格の下落と関連している可能性があります。
これらの課題にもかかわらず、InvestingPro Tipsによると、アンテロ・リソーシズは過去12ヶ月間で利益を上げており、アナリストは今年も同社が利益を維持すると予測しています。これはJPモルガンの全体的にポジティブな見通しと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProは追加のヒントと洞察を提供しています。現在、アンテロ・リソーシズについて10の追加のInvestingPro Tipsが利用可能であり、記事で提示された投資テーマにさらなる深みを与える可能性があります。
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