B.Rileyは、Magnite（NASDAQ: MGNI）に対する買い推奨格付けを再確認し、目標株価$18.50を維持しました。同社は、最近の株価下落を投資家が割安な価格で株式を購入する機会と見ています。
Magniteの株価は、ウォルト・ディズニーのアドレサブル広告販売担当上級副社長のコメントを受けて10.8%下落しました。これはRussell 2000指数の1.5%の下落を大きく上回るものでした。
ディズニーがGoogleとThe Trade Deskと直接接続し、特定の広告サーバー機能でMagniteを迂回したにもかかわらず、同社はMagniteが広告戦略において引き続き重要であることを強調しました。
B.Rileyのアナリストは、GoogleとThe Trade Deskとの直接統合が3月に発表されたものであり、MagniteとディズニーとのリレーションシップやConnected TV（CTV）およびストリーミング広告市場における同社の役割に大きな脅威をもたらすものではないと指摘しています。
ディズニーのMagniteの総収益に対する貢献度は約2%と推定されており、新しい直接統合の影響を受ける可能性があるのはこの半分以下とされています。
B.Rileyは、これらの最近の動向がMagniteの株価に与える悪影響は誇張されていると見ています。同社は、Magniteの株価の現在の弱さは買いの好機を提供していると提案しています。特に、同社の評価が2025年度の予想企業価値対調整後EBITDAの約8倍であることを考慮すると、そう言えます。B.RileyはまたCTV分野の成長モメンタム、Magniteとネットフリックスのパートナーシップ、そして今後のGoogleの広告技術に関する独占禁止法裁判を、株価の潜在的なプラス要因として挙げています。
その他の最近のニュースでは、Magniteは2024年第2四半期の好調な業績を報告し、売上高ガイダンスを上回り、Connected TV（CTV）市場における地位を強化しました。
前年同期の$74百万の純損失から改善し、$1百万の純損失を計上したものの、同社の調整後EBITDAは$45百万に増加し、前年同期比20%の増加となりました。Magniteの現金残高も$326百万に増加し、同社は自社株買い、小規模な買収、および負債の返済に使用する計画です。
同様に、MagniteのCTV貢献額（TAC控除後）は前年同期比12%増加し、DV+貢献額（TAC控除後）は7%増加しました。同社はCTV分野の継続的な成長を予想しており、通年のTAC控除後貢献額が少なくとも10%成長するという見通しを再確認しています。
また、ディズニーのReal-Time Ad Exchange（DRAX）がMagniteのサービス利用を中止したにもかかわらず、NeedhamはMagniteの買い推奨格付けを維持しています。Needhamは、この動向に対する市場の反応は過剰であると示唆しており、DRAXはMagniteの2024年度の予想純収益のごくわずかな部分を占めるに過ぎないとしています。
最近の動向にもかかわらず、Magniteはネットフリックス、United Airlines、ロクなどの企業とのパートナーシップを強化しており、これらが将来の成長を牽引すると期待されています。
InvestingProの洞察
B.RileyのMagnite（NASDAQ:MGNI）に対する楽観的な見通しを補完するため、InvestingProからの最新データが投資家に追加のコンテキストを提供しています。最近の株価下落にもかかわらず、Magniteは過去1年間で66.58%の強力な株価総リターンを示しており、過去1年間で大きなモメンタムがあったことを示しています。これはB.Rileyの現在の下落が買いの機会を提供している可能性があるという見方と一致しています。
InvestingProのヒントは、Magniteが適度な水準の負債で運営されており、短期債務を上回る流動資産を持っていることを強調しています。これは、同社が市場の課題に対処する際の財務的安定性を提供する可能性があります。さらに、アナリストはMagniteが今年黒字化すると予測しており、これはB.Rileyの株式の潜在性に対する前向きな姿勢を支持しています。
InvestingProがMagniteに対してさらに11のヒントを提供していることは注目に値します。これにより、投資家は同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な分析を得ることができます。Magniteの見通しについてより深く掘り下げることに興味がある投資家にとって、これらの追加的な洞察を探ることは、情報に基づいた投資判断を行う上で価値があるかもしれません。
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