水曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはScience Applications International Corp (NASDAQ:SAIC)に対して強気な動きを見せ、同社株を「ニュートラル」から「オーバーウェイト」にアップグレードしました。同社はまた、SAICの株価目標を以前の150.00ドルから170.00ドルに引き上げました。この決定は、Science Applicationsが4月の投資家向け説明会で強調した、より高付加価値の業務へのシフト戦略を受けてのものです。
Science Applicationsは収益性の高い成長を加速させる道を歩んでおり、これは最近の財務実績にも表れています。同社は2024会計年度の約1,150億ドルから現在約1,300億ドルまで、適格パイプラインを拡大しました。さらに、SAICは昨年の170億ドルから今年は220億ドルに入札額を増やし、上半期だけで約150億ドルの入札を提出し、自社の目標を上回るペースで進んでいます。
同社は、新規事業の受注率30%以上、再競争入札の80-90%の維持という野心的な目標を設定しています。この戦略により、2026会計年度上半期までに直近12ヶ月のブック・トゥ・ビル比率が1.2倍になると予想されています。SAICは今会計年度、失った再競争入札によるヘッドウィンドに直面しており、これにより有機的成長率が約5パーセントポイント影響を受けていますが、2026会計年度に向けてこれらの課題は緩和されると予想しています。
2026会計年度について、Science Applicationsは3%の成長と10ベーシスポイントのわずかな利益率拡大を予測しています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはこれらの予測を妥当とみなし、新規プログラムの追求における同社の進展により、さらなる上振れの可能性があるとしています。新規業務の獲得や高度な技術要件の達成に伴う固有のリスクはあるものの、アナリストは利益率の改善の可能性を指摘しています。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーによると、SAICの評価は市場の懐疑的な見方を示唆しています。しかし、同社はSAICの強力なフリーキャッシュフロー創出力を強調しており、これは年間5億ドル以上で成長中であり、現在の時価総額の7%に相当します。経営陣がこのキャッシュを株主に還元することへのコミットメントは、さらにポジティブな見通しを支持しています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの2025年12月の目標株価170ドルは、2027会計年度（2026暦年）の調整後EPSの予想の16倍に基づいています。
その他の最近のニュースでは、Science Applications International Corp. (SAIC)は一連の財務的・戦略的な進展を見せています。Jefferiesは、SAICの株価目標を140.00ドルから148.00ドルに引き上げ、ホールド評価を維持しました。この調整は、年間を通じて約145億ドルに達する入札の強力な進展など、同社の一連のポジティブな展開を受けてのものです。同社は、運用・保守支出のキャッチアップとDTAMMプロジェクトの拡大により、下半期に2-3%の有機的成長を見込んでいます。
SAICはまた、米国国防総省から2億2,900万ドルの大型契約を獲得し、NORADとUSNORTHCOMのIT能力を強化しました。同社の最近の第2四半期決算では、収益が2%増加し、EBITDAがわずか2%減少しましたが、予想を上回り、2025会計年度の予測を修正し、収益3%成長、EBITDA4%成長を予測しています。
これらの展開は、SAICの標的成長分野へのシフトと入札プロセスの改善という戦略的移行の一環です。同社は、2026会計年度上半期までにブック・トゥ・ビル比率1.2倍、同会計年度末までに5%の有機的収益成長を目指しています。契約抗議や選挙がブック・トゥ・ビル目標に与える影響に関するリスクを認識しつつも、SAICの幹部は持続可能な成長を推進する戦略に自信を示しました。
InvestingPro Insights
InvestingProの最新データは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのScience Applications International Corp (NASDAQ:SAIC)に対する強気な姿勢を裏付けています。同社の時価総額は69.7億ドルで、P/E比率は25.12と、収益性に対する投資家の信頼を反映しています。SAICの2025会計年度第2四半期までの過去12ヶ月の収益は72.97億ドルで、粗利益率は11.57%と、より高付加価値の業務へのシフト戦略に沿って改善の余地があることを示しています。
InvestingPro TipsはSAICの財務力と株主重視の方針を強調しています。同社は12年連続で配当を維持しており、株主への価値還元へのコミットメントを示しています。これは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーが指摘したSAICの強力なフリーキャッシュフロー創出と経営陣の株主還元重視と一致しています。さらに、SAICの経営陣は積極的に自社株買いを行っており、これは1株当たり利益を押し上げ、株価を支える可能性があります。
同社株は過去3ヶ月間で21.26%、過去1年間で33.28%のトータルリターンを示し、強力なパフォーマンスを見せています。この勢いは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアップグレードされた見通しと引き上げられた目標株価を支持しています。ただし、投資家はRSIが株式が買われすぎの領域にある可能性を示唆していることに注意すべきで、これは短期的な調整の可能性を示唆しています。
SAICの財務状況と見通しについてより深く掘り下げたい読者には、InvestingProが12の追加のヒントを提供しており、投資判断に役立つ包括的な分析を提供しています。
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