水曜日、RBCキャピタルはナイキ(NYSE:NKE)の見通しを調整し、目標株価を85.00ドルから82.00ドルに引き下げましたが、株式に対するセクターパフォーム評価は維持しました。この修正は、ナイキの2025年度第1四半期決算を受けたもので、予想よりも遅い製品転換と、リーダーシップ移行期における第2四半期のガイダンス引き下げが示されました。
レポートでは、第1四半期の来店客数と販売数量の弱さが強調され、今後の四半期も軟調が続くと予想されています。その結果、RBCキャピタルはナイキの2025年度の売上高と1株当たり利益（EPS）の予想をそれぞれ3%と8%引き下げました。新しい割引キャッシュフロー（DCF）に基づく目標株価は、これらの調整された予測を反映しています。
RBCキャピタルのコメントによると、短期的な収益は課題に直面する可能性がありますが、市場の焦点は新CEOの戦略、製品ラインナップの改善、パフォーマンス重視への移行に向かう可能性があります。これらの潜在的な前向きな展開にもかかわらず、アナリストは実行リスクと割高な評価を指摘し、セクターパフォーム評価を変更しませんでした。
RBCキャピタルによる今回の分析更新は、ナイキが重要な移行期にある中で行われました。新CEOは今後の企業戦略の舵取りに重要な役割を果たすと期待されています。財務予測と目標株価の調整は、ナイキの短期的なパフォーマンスと戦略的再編に関する不確実性を踏まえ、アナリストが慎重なアプローチを取っていることを示しています。
その他の最近のニュースでは、ナイキは2025年度第1四半期に10%の減収という厳しい結果を経験しました。しかし、利払い前・税引き前利益（EBIT）と1株当たり利益（EPS）は市場予想を上回りました。これらの展開を受けて、ナイキは通期のガイダンスを取り下げ、新CEOのElliott Hill氏が企業戦略を再評価できるようにしました。
ナイキの経営陣は、第2四半期の売上高が8-10%減少し、粗利益率が150ベーシスポイント低下すると予想しています。これらの変化の中、TD CowenとJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアナリストはナイキの目標株価をそれぞれ78ドルと77ドルに修正し、株式に対して中立的な姿勢を維持しています。
InvestingProの洞察
RBCキャピタルの分析を補完するため、InvestingProのデータはナイキの現在の財務状況に関する追加的な文脈を提供します。記事で指摘された課題にもかかわらず、ナイキは1,336.4億ドルの時価総額で強力な市場プレゼンスを維持しています。同社のP/E比率23.74は、投資家がまだナイキの収益に対してプレミアムを支払う意思があることを示していますが、短期的な成長期待に比べて高いと見なされる可能性があります。
InvestingProのヒントによると、ナイキは22年連続で配当を増加させており、厳しい時期でも株主還元への取り組みを示しています。これは、1.66%の配当利回りと過去12ヶ月間で8.82%の配当成長率によってさらに裏付けられています。これらの要因は、企業の移行期間中に投資家に一定の安心感を与える可能性があります。
記事では潜在的な実行リスクに言及していますが、これはInvestingProのヒントが示すナイキの短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されているという点と一致します。これは、市場が将来の改善をすでに織り込んでおり、企業の戦略的転換において誤りの余地がほとんどないことを示している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはナイキに関する11の追加ヒントを提供しており、この重要な移行期における企業の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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