木曜日、Barclaysはエボレント・ヘルス（NYSE:EVH）の株式に対する「オーバーウェイト」評価を再確認し、目標株価を$39.00に据え置きました。エボレント・ヘルスのIR担当VPであるSeth Frank氏とコーポレートファイナンス・M&A担当SVPのMark Mannion氏を含む経営陣との議論は、主にヒューマナ（HUM）の最近のメディケア・スター評価の低下に関するものでした。
HUMの会員数に課題が生じる可能性があるにもかかわらず、エボレント・ヘルスの経営陣は自社のビジネスへの潜在的なプラスの影響を強調し、HUMのコスト管理の必要性がエボレントのサービスへの需要を促進する可能性があると示唆しました。
エボレント・ヘルスの経営陣は、強い需要環境と株主価値の最大化などの戦略的関心事について一貫したメッセージを伝えました。HUMのメディケア・スター評価の最近の低下により、2025年にエボレント・ヘルスの収益に1%〜3%のマイナスの影響が生じる可能性がありますが、経営陣はこれらの影響を軽減する能力に自信を持っています。同社の株価は最近、HUMに関連する懸念から2日間で6%下落しました。
Barclaysのアナリストは、支払者市場の課題が今年エボレント・ヘルスの焦点となっているものの、支払者がより緊急にコスト削減策を求めるにつれて、同社の価値提案が強化される可能性があると考えています。現在の金利環境が来年も続くと予想されることから、Barclaysは2025年に向けてエボレント・ヘルスの成長と需要にポジティブな見方をしています。
専門的なケア管理に焦点を当てたエボレント・ヘルスのビジネスモデルは、他の価値に基づくケア（VBC）契約アプローチと比較してより強靭であると見られています。同社の15%以上の収益成長率と20%のEBITDA成長率という長期目標は、同業他社と比較して野心的であると考えられています。
さらに、浮動株の13%という大きな空売り比率と、潜在的な売却を含む価値創造のための様々な手段を探求するという以前のCEOのコメントを踏まえ、Barclaysはエボレント・ヘルスがプライベート・エクイティ企業にとって魅力的な買収対象となる可能性があると示唆しています。過去のヘルステック取引の中央値もこの見方を支持しています。
その他の最近のニュースでは、エボレント・ヘルスはいくつかの重要な進展により投資家の注目を集めています。Truist SecuritiesとBarclaysの両社が同社に対するポジティブな評価を維持し、Truistは「買い」評価を、Barclaysは「オーバーウェイト」評価を確認しています。特筆すべきは、エボレント・ヘルスが通期の収益ガイダンスを$25.6億から$26億に引き上げたことで、これは強力な財務パフォーマンスを反映しています。
さらに、同社はMachinify Technologyの戦略的買収を発表しており、この動きは業務効率の向上と製品提供の拡大につながると期待されています。エボレント・ヘルスの第3四半期の収益予想は$6.15億から$6.35億の間で、調整後EBITDAは$6,000万から$6,800万の間となっています。
情報筋によると、同社は非公開の買収関心を受けて潜在的な売却を検討しているとのことです。Truist SecuritiesとBarclaysのアナリストは、プライベート・エクイティ企業がエボレント・ヘルスに対して1株あたり約$35を提示する可能性があると示唆しています。これらは同社の進行中の業務と戦略的計画における最近の進展です。
InvestingPro Insights
最近のInvestingProのデータは、エボレント・ヘルス（NYSE:EVH）の財務パフォーマンスと市場ポジションに関する追加的な文脈を提供しています。過去1週間で8.15%、過去1ヶ月で14.31%の株価下落という最近の株価の変動性にもかかわらず、エボレント・ヘルスは強力な収益成長を示しています。同社の収益は過去12ヶ月で44.25%増加し、$23.5億に達しました。この堅調な成長は、経営陣のビジネスモデルと市場課題への対応能力に対する自信と一致しています。
InvestingPro Tipsは、エボレント・ヘルスの株価が最近大きな変動を経験したことを強調しており、これはヒューマナに関連する懸念を受けて6%下落したという記事の内容と一致しています。しかし、同社は過去3ヶ月間で34.65%の株価総リターンを示し、強力なパフォーマンスを実現しています。このパフォーマンスは、特に支払者がコスト削減策を求める中で、投資家がエボレント・ヘルスの価値提案の潜在性を認識している可能性を示唆しています。
もう1つの関連するInvestingPro Tipは、アナリストが今年の同社の収益性を予測していることを示しています。この予測は、エボレント・ヘルスの成長見通しと現在の経済環境下でのサービス需要増加の可能性に関するBarclaysの楽観的な見方を支持しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはエボレント・ヘルスの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する7つの追加のヒントを提供しています。
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