木曜日、シティはカーバナ(NYSE:CVNA)の財務モデルを更新し、同社の株価目標を125.00ドルから195.00ドルに引き上げましたが、同社の株式に対する中立的な評価は維持しました。この改定は、カーバナの第3四半期の販売台数が市場予想を上回る可能性があることを示す独自の調査結果を受けたものです。
シティの小売ユニット追跡データによると、カーバナの2024年第3四半期の販売台数は約107.8千台に達すると予想されています。この数字は前年同期比33%増、前四半期比6%増であり、コンセンサス予想の約106千台を上回っています。これらの調査結果に基づき、シティはカーバナの第3四半期および将来の期間における販売台数、1台当たりの粗利益（GPU）、EBITDAの予想を調整しました。
同社は、カーバナの在庫の増加と小売ユニットに対する需要の増加が、改善された予測の背景にある主要な要因であると指摘しました。さらに、シティはカーバナの業務効率の向上がGPUの拡大に寄与していると強調しました。これらの効率性の向上は、カーバナの業務全体にわたる基本的な改善によるものであり、さらなる向上が期待されています。
シティは、ポジティブな調整とカーバナの株価パフォーマンス（9月10日以降35%上昇、S&P 500の4%上昇と比較）にもかかわらず、慎重な姿勢を維持しています。同社は、カーバナの株価が大幅に下落した場合には機会主義的なアプローチを取ることを勧めており、中立/ハイリスクの評価を繰り返していますが、マージン拡大と需要増加の可能性を認めています。
その他の最近のニュースでは、カーバナは複数の金融レビューと予測の対象となっています。Evercore ISIは、CarMaxの業績発表や消費者信頼感の低下など業界の動向を引用し、同社に対するIn-Lineの評価を維持しました。BNPパリバ SAもカーバナの株式に対して中立的な姿勢を維持し、Ally Financialとの重要な関係を強調しました。
BofA Securitiesはカーバナのカバレッジを再開し、拡大する中古車市場における長期的な成長の可能性を引用してBuy評価を付けました。Evercore ISIはカーバナの株価目標を引き上げ、その理由として貸付慣行の厳格化とウェブトラフィックの増加を挙げています。Stephensはカーバナのカバレッジを開始し、Overweight評価を付け、年末までにEBITDAの黒字化を予想しています。
カーバナの経営陣は、第3四半期の販売台数が第2四半期を上回り、前年同期比25%以上の成長率を示すとのガイダンスを提供しています。同社の2024年のEBITDA予想は10億ドルから12億ドルの範囲で、コンセンサス予想の8億9000万ドルを上回っています。これらの最近の動向は、カーバナを取り巻く継続的な財務評価と期待を浮き彫りにしています。
InvestingProの洞察
カーバナの最近のパフォーマンスは、いくつかのInvestingProの指標とヒントと一致しており、シティの株価目標引き上げに追加のコンテキストを提供しています。同社の2024年第2四半期の14.89%の収益成長は、シティの販売台数増加の予測を裏付けています。さらに、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間のEBITDA成長率278.35%は、記事で言及されている業務効率の向上を裏付けています。
InvestingProのヒントは、カーバナが「短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されている」ことを強調しており、これはシティが中立的な評価を維持しながらも楽観的な見通しを示している理由を説明しています。さらに、「アナリストは今年の会社の黒字化を予測している」というヒントは、カーバナのパフォーマンスに関するポジティブな見方と一致しています。
カーバナの株価が過去1年間で363.1%、年初来で234.25%のリターンを示すなど、大きなモメンタムを見せていることは注目に値します。この例外的なパフォーマンスは、9月10日以降の株価35%上昇というシティの観察を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはカーバナに関する19の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。