木曜日、モルガン・スタンレーはリーバイ・ストラウス&Co. (NYSE:LEVI)の見通しを調整し、株価目標を従来の20ドルから19ドルに引き下げました。一方で、同社株に対するイコールウェイト評価は維持しています。この決定は、アパレル企業の最近の業績を受けたもので、売上高は期待を下回ったものの、高い利益率によって相殺され、1株当たり利益(EPS)はわずかに上回る結果となりました。
同社は、リーバイ・ストラウスの株価評価の調整が、同社の売上高の課題と即時の成長要因の欠如に対する市場の反応を反映していると指摘しました。また、短期的な販売リスクと中期的な業績予想の下方修正の可能性に関する懸念も、イコールウェイト評価を維持する決定に寄与しました。
モルガン・スタンレーのコメントは、売上高の不足にもかかわらず、同社が収益性を維持する回復力を強調しています。アナリストは、高い利益率がリーバイ・ストラウスのEPS予想をわずかに上回るのに役立ったと述べました。この業績は、同社が販売面で逆風に直面しているものの、コストを効果的に管理していることを示しています。
リーバイ・ストラウスの決算報告に対する市場の反応は、新しい株価目標に反映されています。アナリストは、決算後の株価の下落が、現在のトップライン成長の課題と短期的な改善のための限られた触媒をすでに織り込んでいるように見えると指摘しました。
要約すると、モルガン・スタンレーのリーバイ・ストラウスに対する改訂された株価目標は、同社の短期的な売上増加能力に対する慎重な見方を反映しています。同社は、リーバイ・ストラウスの利益率管理と収益性達成能力を認識する一方で、将来の業績予想に影響を与える可能性のある逆風も認めています。
その他の最近のニュースでは、リーバイ・ストラウス&Co.は一連の重要な展開に対応しています。同社は最近、進行中のドックワーカーのストライキに対応して、西海岸の港を経由して出荷をルート変更する計画を明らかにし、製品の適時配送を確保するために航空貨物を利用しています。TD Cowenは、リーバイの最新の決算報告を受けて、株価目標を25.00ドルから23.00ドルに引き下げましたが、同社株に対するBuy評価は維持しました。この報告では、1株当たり利益がわずかに市場予想を上回ったものの、売上高は予想を下回ったことが示されました。
リーバイ・ストラウスはまた、第3四半期にDockersブランドの売上が15%減少したことを受けて、同ブランドの売却の可能性を発表しました。この決定は、コアのデニム製品に焦点を当てる戦略の一環とみられています。同社はまた、消費者支出の減少と小売業者からの需要低下により、来たる休暇シーズンの四半期の売上見通しが控えめになる可能性を検討しています。
2024年度第3四半期の決算発表で、リーバイ・ストラウスは純売上高が2%増加し、Levi'sブランドのグローバル成長が5%に達したことを報告しました。同社はまた、第3四半期の過去最高の粗利益率60%と、調整後EBIT利益率の大幅な拡大を強調しました。
InvestingPro Insights
モルガン・スタンレーがリーバイ・ストラウス&Co. (NYSE:LEVI)の見通しを調整する一方で、InvestingProの最新データは同社の財務状況に関する追加的な文脈を提供しています。記事で指摘された売上高の課題にもかかわらず、LEVIの株価は過去1年間で64.16%の総リターンを示し、顕著な回復力を見せています。この業績は、LEVIが過去1年間で高いリターンを達成したというInvestingPro Tipと一致しています。
同社の配当政策も引き続き強固で、InvestingProのデータによると、現在の配当利回りは2.47%で、過去12ヶ月間の配当成長率は8.33%です。InvestingPro Tipは、LEVIが5年連続で配当を増加させていることを強調しており、困難な時期でも株主還元への取り組みを示しています。
モルガン・スタンレーの分析が短期的な販売リスクに焦点を当てている一方で、LEVIの過去12ヶ月間の売上高が61.5億ドルで、わずかに0.33%の成長を示していることは注目に値します。同社の収益性維持能力は、同期間の粗利益率57.99%に反映されています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはLEVIに関する5つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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