金曜日、RBCキャピタルはAdidas AG (XETRA:ADS) (OTC:ADDYY)の目標株価を€250から€260に引き上げ、同社株に対するOutperform（アウトパフォーム）評価を維持しました。
同社は、このスポーツウェア大手が2024年第3四半期も力強い売上成長と粗利益率の勢いを維持すると予想しています。また、Adidasが事前発表を行い、2024年通期のガイダンスを引き上げる可能性があるとも示唆しています。
RBCキャピタルの楽観的な見方は、市場がAdidasの2024年第4四半期の潜在的な利払い前・税引前利益（EBIT）を十分に認識していない可能性があるという期待に基づいています。この見通しは、過去の業績に影響を与えた一時的な要因と、同社の効果的な間接費管理を考慮に入れています。
これらの要因の結果、RBCキャピタルはAdidasの2024年通期のEBIT予想を12%、2025年通期を9%引き上げました。これらの修正された予想は、他の市場アナリストのコンセンサスを上回っています。
新たな目標株価€260は、割引キャッシュフロー（DCF）分析から導き出されており、同社の評価に対してより強気な姿勢を示しています。RBCキャピタルの分析によると、Adidasは2024年後半に向けて好ましい状況にあり、財務予測は一般的な市場予想を上回っています。
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