金曜日、HSBCはデジタル・リアルティ・トラスト（NYSE:DLR）の株式評価を「Reduce」から「Hold」にアップグレードし、目標株価を従来の124ドルから160ドルに引き上げました。このアップグレードは、今後数年間の価格環境と資産パフォーマンスに対する前向きな見通しを反映しています。
アナリストはアップグレードの理由として、今後1〜2年間の「1MW以上」セグメントの価格環境が強固であることを挙げています。ただし、リース期限のスケジュールにより成長が制限される可能性があります。
さらに、アナリストは調整後資金運用収益（AFFO）の成長が、より健全なバランスシートの恩恵を受けて、収益成長とより密接に連動すると予想しています。この成長は一貫性があると予想されますが、競合他社のEquinix（EQIX）よりも低い可能性があります。
デジタル・リアルティの「1MW以上」の顧客セグメントへの大きなエクスポージャーは、人工知能（AI）アプリケーションからの高い需要を含んでおり、予約の増加につながる可能性があるとして強調されました。しかし、アナリストは予約と価格決定力の利点がすでに現在の株価に反映されていると考えています。
新しい目標株価160ドルは、目標倍率を19.0倍から22.5倍に引き上げたことを示しており、デジタル・リアルティ・トラストのAFFO成長軌道の改善が期待されています。「Hold」評価へのアップグレードは、HSBCが現在この株をより安定した投資先と見なしていることを示唆しています。
他の最近のニュースでは、デジタル・リアルティ・トラストが財務リストラクチャリングとグリーンイニシアチブで大きな進展を見せています。同社は、シニア無担保マルチカレンシーグローバルリボルビング信用枠を42億ドルに、日本円建てリボルビング信用枠を約2億9700万ドルに拡大しました。
両信用枠の満期日は2029年1月に延長されました。これらの財務調整には、デジタル・リアルティの環境・社会・ガバナンス目標へのコミットメントを反映したサステナビリティ連動型の価格設定要素が含まれています。
同時に、同社は子会社のDigital Dutch Finco B.V.を通じて8億5000万ユーロのシニア無担保債を発行し、グリーンプロジェクトに資金を提供しています。2033年満期のこの債券は、再生可能エネルギーとエネルギー効率化のイニシアチブを支援します。
さらに、デジタル・リアルティ・トラストはDigital Dutch Finco B.V.を通じてユーロ建て保証付債券の募集を開始し、適格グリーンプロジェクトの資金調達または借り換えを目的としています。
アナリストの更新に関しては、Truist Securitiesがデジタル・リアルティ・トラストの目標株価を168.00ドルに引き上げ、「Buy」評価を維持しています。一方、TD Cowenは目標を120ドルに引き下げ、「Hold」評価を維持しています。これらの変更は、デジタル・リアルティ・トラストの第2四半期の堅調なパフォーマンス、1億6400万ドルの新規契約獲得、そして100億ドル以上を調達した成功的なプライベートキャピタルドライブに続いて行われました。
InvestingProの洞察
デジタル・リアルティ・トラストに対するHSBCの最近のアップグレードは、InvestingProの複数の重要な指標と洞察と一致しています。同社の時価総額は525億6000万ドルで、専門REIT業界における重要な存在感を反映しています。InvestingProのヒントは、デジタル・リアルティが52週高値近くで取引されていることを強調しており、これはHSBCの見解、つまり現在の株価がすでに多くのポジティブな側面を織り込んでいるという見方を裏付けています。
同社の強固な財務状況は、21年連続で配当を維持する能力から明らかであり、現在の配当利回りは3.1%です。この一貫した配当履歴は、アナリストが一貫したAFFO成長を期待していることを考慮すると、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
HSBCがAI関連需要による予約増加の可能性を指摘している一方で、デジタル・リアルティのP/E比率が44.99と高いことを考慮する価値があります。この評価指標は、EBITとEBITDAの評価倍率が高いことを示すInvestingProのヒントと合わせて、投資家が大幅な成長期待を価格に織り込んでいることを示唆しています。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProはデジタル・リアルティ・トラストに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を提供しています。
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