金曜日、ゴールドマン・サックスはグローバル医療技術企業であるLivaNova PLC（NASDAQ:LIVN）の株式カバレッジを開始し、買い推奨と65.00ドルの目標株価を設定しました。同社の分析によると、過去の課題が株価パフォーマンスに影響を与えたにもかかわらず、同社の成長の可能性が示唆されています。
LivaNova株は、同社の戦略的変更や製品パイプラインの遅れにより、一貫したアウトパフォーマンスの達成に困難を抱えていました。これらの問題は、収益と株価収益率（P/E）倍率に下押し圧力をかけ、現在のP/E倍率は今後12ヶ月（NTM）のコンセンサス予想で16.6倍となっており、S&P 500の21.3倍と比較されています。
ゴールドマン・サックスは、LivaNovanが一貫した業績を上げ、利益率プロファイルを改善するにつれて、低迷期が過去のものになると予想しています。同社は、LivaNovanのベース事業が安定したエンドマーケットと新しい神経調節インプラントの販売に牽引され、年間約5%の収益成長を示すと予想しています。さらに、売上の52%を占める心肺分野での今後の製品サイクルアップグレードからも後押しを受けると見込んでいます。
同社はまた、特定のパイプラインイニシアチブと市場シェア獲得からさらなる収益増加を予想しており、これによりコンセンサス予想を上回る結果につながる可能性があります。ゴールドマン・サックスは、持続的な収益成長、改善された製品ミックス、より焦点を絞った損益（P&L）管理により、2027年までに年間約14%の高い1株当たり利益（EPS）成長に寄与すると予測しています。
その他の最近のニュースでは、LivaNova PLCは2024年第2四半期に10%の収益増加を報告し、著しい成長を経験しています。これは同社の6四半期連続の2桁成長であり、主に心肺および癲癇セグメントに牽引されています。その結果、LivaNovanは2024年通期の収益と調整後1株当たり利益（EPS）のガイダンスを引き上げました。
Bairdは、長期的な成長見通しが強化されたことを理由に、LivaNovanの株式を中立からアウトパフォームにアップグレードしました。SNIAの合意に関連する支払いの可能性によるEPSへの逆風が予想されるものの、BairdはLivaNovanのリスク/リワードバランスが上昇傾向にあると見ています。
財務面の進展に加えて、LivaNovanは最高人事責任者のTrui Hebbelinckが2024年9月30日付で退任することを発表しました。同社は外部の企業の支援を受けて後任の人選を開始しています。これらの最近の動向は、LivaNovanのコア事業への投資と市場を上回る成長を維持するための戦略的計画の一部です。
InvestingProの洞察
InvestingProからの最新データは、LivaNova PLC（NASDAQ:LIVN）に対するゴールドマン・サックスの楽観的な見通しに深みを加えています。同社の時価総額は28.9億ドルで、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は12.1億ドルとなり、11.52%の堅調な成長を示しています。これはゴールドマン・サックスの一貫した収益成長の予測と一致しています。
InvestingProのヒントは、LivaNovanの純利益が今年成長すると予想されており、同社の高いEPS成長予測を裏付けています。さらに、同社は適度な水準の負債で運営されており、短期債務を上回る流動資産を有しているため、予想される製品サイクルのアップグレードやパイプラインイニシアチブに対する財務的な柔軟性を提供する可能性があります。
現在の調整後P/E比率20.08倍は、記事で言及されている16.6倍のNTMコンセンサスP/Eよりも高く、最近の市場の楽観主義を反映している可能性があります。ただし、投資家は株式のRSIが買われすぎの領域にある可能性があることに注意すべきです。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはLivaNovanに関する5つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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