金曜日、Evercore ISIはGulfport Energy Corporation (NYSE:GPOR)の株式格付けを「アウトパフォーム」から「インライン」に引き下げました。目標株価は170.00ドルを維持しています。この見直しは、同社の規模と将来の成長見通しの再評価を反映しています。
Gulfport Energyは、低いフリーキャッシュフロー（FCF）ブレークイーブンポイントで同業他社との差別化を図っており、これは商品市場が厳しい時期に大きな利点となっています。同社のパフォーマンスは、低いブレークイーブンコストと効果的な業務執行により、様々な期間でインデックスを上回っています。
時価総額27億ドルにもかかわらず、Gulfportの投資家にとっての魅力は制限されています。この制限は、企業価値対EBITDA倍率やレバレッジドフリーキャッシュフロー利回りの指標で評価すると、依然として挑戦的ではない株価倍率に反映されています。同社の現在の評価は、ヘッジなしの企業価値対EBITDA倍率が3.9倍、レバレッジドフリーキャッシュフロー利回りが16.3%となっています。
Evercore ISIによる格下げは、商品市場のダイナミクスや評価の懸念に基づくものではなく、Gulfport Energyが規模拡大や幅広い株主基盤の獲得に困難を抱える可能性があるという観察に基づいています。アナリストは、現状維持も選択肢であり、自社株買いも実行可能な代替案であるものの、収益性が高く低リスクな方法で次のレベルの業界規模を達成する道筋が同社にとって課題であると指摘しています。
170.00ドルの目標株価は変更されておらず、同社の社内商品価格見通しに基づいています。この見通しでは、2025年の商品価格が市場予想を下回るものの、その後は上回ると予想しています。この目標は、同社の進展能力と株主の魅力を拡大する能力に対する同社の慎重な見方を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Gulfport Energyは2024年第2四半期の決算発表で、調整後EBITDA1億6,400万ドル、調整後フリーキャッシュフロー2,000万ドルという堅調な業績を報告しました。また、同社は6億5,000万ドルの自社株買いプログラムの一環として、約2,490万ドルで170,000株の普通株を買い戻す契約を締結しました。Gulfportは現在の生産量を3倍にする可能性のある変革的な買収を積極的に模索しています。
同社はまた、2029年満期の6.7%シニア債6億5,000万ドルを発行し、信用枠を9億ドルから10億ドルに拡大しました。さらに、Gulfport Energyは2026年満期の8.0%シニア債の全額買い戻しのための現金入札オファーを開始しました。
CapitalOneはGulfport Energyに対する「オーバーウェイト」の格付けを再確認し、KeyBancは強力なフリーキャッシュフロー創出と有機的な収益成長の可能性を理由に同社の目標株価を165ドルに引き上げました。両社とも2025年のEBITDA予想を引き上げています。これらがGulfport Energyの最近の動向です。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、Evercore ISIによるGulfport Energy Corporation (NYSE:GPOR)の格下げに関連する文脈を提供しています。同社の強力な財務パフォーマンスにもかかわらず、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月のP/E比率が3.71、総資産利益率が30.38%と堅調であるものの、今後の課題の兆候が見られます。
InvestingProのヒントによると、7人のアナリストが来期の収益予想を下方修正しており、これはEvercoreの同社の成長見通しに関する懸念と一致しています。さらに、アナリストは今年の売上高の減少を予想しており、これは格下げの理由で言及されているGulfportの規模拡大能力に影響を与える可能性があります。
一方で、Gulfport Energyは過去12ヶ月間で利益を上げており、アナリストは今年も収益性が続くと予測しています。また、記事で強調されているように、同社の株価の1年間の総リターンが33.31%であることも、最近の市場パフォーマンスの優位性を示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProではGPORに関する10の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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