金曜日、Evercore ISIはCBRE Group, Inc. (NYSE:CBRE)の見通しを更新し、目標株価を123ドルから132ドルに引き上げ、同社株に対するOutperform（アウトパフォーム）評価を維持しました。この調整は、同社が第3四半期の予測と2025年の見積もりを修正したことによるもので、主に投資販売事業の回復が見込まれることが影響しています。
CBREグループの株価は、7月25日に発表された第2四半期の業績以来、大幅に上昇し、約25%増加しました。これは同期間のS&P 500の5.3%の上昇と対照的です。CBREの株価上昇は、より好ましい金利環境と、来年のトランザクション事業の回復に対する投資家の楽観的な見方の高まりによるものとされています。
Evercore ISIの修正された予測には、第3四半期のコア1株当たり利益（EPS）予想を1.00ドルから1.01ドルへのわずかな引き上げが含まれています。2024年度のEPS予想も4.72ドルから4.76ドルに引き上げられましたが、これはCBREのガイダンス範囲である4.70ドルから4.90ドルの中間点を下回っています。より重要なのは、2025年度のコアEPS予想が5.85ドルから5.98ドルに引き上げられたことです。同社は、トランザクション市場が予想以上に早く回復した場合、さらなる上昇の可能性があることを認めています。
アナリストのコメントは、CBREの株価パフォーマンスが強力であったものの、市場が回復のスピードを評価する中で、一時的な調整期間があるかもしれないことを示唆しています。それにもかかわらず、新しい目標株価132ドルは、更新された見積もりと修正されたディスカウンテッド・キャッシュフロー（DCF）評価を反映しています。10月24日に予定されているCBREの第3四半期決算発表を前に、同社の成長軌道に関して慎重な楽観主義が見られます。
その他の最近のニュースでは、CBRE Group Inc.は北米のデータセンター建設が記録的な3.9ギガワットに達したと報告しました。この増加は、テクノロジー大手の需要の高まりを反映しており、新しいデータセンターの在庫が10%増加し、前年同期比で23%増加しました。これらの動向を受けて、CBREグループはアナリストレビューにおいていくつかの調整が見られました。
CFRAはCBREグループの目標株価を115ドルに引き上げ、Hold（保持）評価を維持しました。一方、Evercore ISIはCBRE株をIn LineからOutperformにアップグレードし、目標株価を100.00ドルから123.00ドルに引き上げました。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーもCBREグループの目標を120ドルに引き上げ、Neutral（中立）評価を維持しました。
CBREグループは2024年第2四半期に強力な業績を報告し、Turner & Townsendの純収益が18%増加、米国のリース収益が13%成長、モーゲージ組成手数料が顕著な20%上昇を記録しました。これらの堅調な結果を受けて、CBREは通年のコアEPS見通しを改善し、現在4.70ドルから4.90ドルの範囲を予想しています。同社はまた、2025年に記録的なEPSを予想しており、長期的に二桁成長を維持する自信を示しています。
財務実績に加えて、CBREグループはプロジェクト管理事業を過半数所有子会社であるTurner & Townsendと統合する計画を発表しました。この統合により、2027年末までに増分のランレートコアEPSが生み出されると予想されています。CBREはまた、電気自動車充電ソリューションプロバイダーであるEV+と優先パートナー契約を締結し、2029年までに米国の10,000の商業用不動産に電気自動車充電システムを設置することを目指しています。
InvestingProの洞察
CBREグループの最近の株価パフォーマンスは、Evercore ISIが提示した楽観的な見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、CBREは過去1年間で72.15%の強力なリターンを達成し、特に過去3ヶ月間で40.2%の印象的な上昇を記録しています。このパフォーマンスは、同社の見通しに対する投資家の信頼が高まっているというアナリストの見解を裏付けています。
同社の現在のP/E比率40.52とPrice / Book比率4.42は、CBREがプレミアム評価で取引されていることを示しています。これはInvestingProのヒントである「高い収益倍率で取引されている」というCBREの特徴と一致しています。しかし、別のInvestingProのヒントでは、CBREが「低い収益評価倍率で取引されている」と指摘されており、投資家が将来の収益成長の可能性を見込んでいることを示唆しています。
CBREへの投資を検討している投資家にとって、InvestingProが提供する20の追加ヒントは、同社の財務健全性と市場ポジションをより包括的に分析する上で価値があるかもしれません。これらの洞察は、2024年10月24日に予定されているCBREの次の決算発表を市場が待ち望んでいる中で、特に有用かもしれません。
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