金曜日、Citiは、知的財産（IP）デザインを特徴とするトレンディなライフスタイル製品で知られるグローバル小売業者、Miniso Group Holding Limited（NYSE:MNSO）の新規カバレッジを開始し、「買い」の評価と26.80ドルの目標株価を設定しました。
同社は、IP商品の販売が利益率を押し上げるとの期待を挙げ、Minisoの成長潜在力を強調しました。
このカバレッジでは、Minisoの海外事業拡大戦略に注目しており、2024年度から2026年度にかけて20%以上の年平均成長率（CAGR）に寄与すると予想されています。Citiの分析によると、Minisoの成長は中国事業と拡大する国際プレゼンスの両方によって推進されるとしています。
さらに、Citiは最近のMinisoによる永輝超市（Yonghui）の29%株式取得が、Minisoの投資プロファイルにさらなる利益をもたらす可能性があると言及しました。同社は、永輝超市の予想を上回る業績がMinisoの株価にさらなる上昇余地を提供する可能性があると考えています。
Citiのカバレッジ開始は、MinisoのADR（米国預託証券）と香港上場株の両方に及びます。同社の前向きな見通しは、Minisoのビジネスモデルと、グローバル小売市場におけるIP商品の需要拡大を活用する能力への信頼を反映しています。
他の最近のニュースでは、グローバル小売業者Minisoが永輝超市の29.4%の株式を取得すると発表したことを受け、複数のアナリストが格下げを行いました。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはMinisoを「オーバーウェイト」から「ニュートラル」に格下げし、目標株価を27.00ドルから15.00ドルに引き下げました。同様に、BofA Securitiesは同社を「買い」から「アンダーパフォーム」に格下げ、買収に関連する潜在的リスクとMinisoのバリュー小売モデルと永輝超市の食品・飲料重視との間のシナジーの不確実性を指摘しました。Jefferiesもこの格下げの流れに加わり、Minisoの評価を「買い」から「保持」に変更し、目標株価を14.91ドルに引き下げ、Minisoの最近の買収戦略に対する懸念を反映しました。
これらの格下げにもかかわらず、MinisoのCEOであるGuofu Ye氏は、永輝超市との取引の成長潜在力について自信を持ち続けており、共有リソースと規模の経済の向上を期待しています。この買収は規制当局の承認を条件に、2025年上半期に完了する見込みです。
InvestingPro Insights
Miniso Group Holding Limitedの最近の財務データと市場パフォーマンスは、Citiの強気な見通しとよく一致しています。InvestingProのデータによると、同社の収益成長は印象的で、直近四半期で54.0%、過去12ヶ月で39.43%の増加を示しています。この堅調な成長は、今後数年間の強いCAGRに対するCitiの期待を裏付けています。
同社の収益性も注目に値し、過去12ヶ月の営業利益率は20.06%、粗利益率は41.18%です。これらの数字は、Minisoが拡大しながらコストを効果的に管理していることを示唆しており、Citiが予想するIP商品販売の増加による利益率の改善に寄与する可能性があります。
InvestingPro Tipsは、Minisoが短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されていることを強調しており、PEG比率はわずか0.16です。これは、成長見通しを考慮すると、株価が過小評価されている可能性があることを示しており、Citiの「買い」評価と高い目標株価と一致しています。
さらに、Minisoは過去1ヶ月間で13.84%の株価リターンを示し、強い最近のパフォーマンスを見せています。この前向きなモメンタムと同社の堅調な財務状況が、より多くの投資家の関心を引く可能性があります。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProはMinisoに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見解を提供しています。
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